Komentarze do: Jak chronić oszczędności przed inflacją? Przegląd możliwości

W obligacje skarbowe, emitowane przez Skarb Państwa, może inwestować każdy, bez względu na zasobność portfela. Nie ma przeszkód, by kupić jedynie kilka obligacji płacąc kilkaset złotych lub większą ich ilość za kwotę liczoną w tysiącach złotych. Takiego komfortu nie ma przy innych typach obligacji, które na ogół są droższe a ich oferta często kierowana jest do zamkniętego kręgu potencjalnych inwestorów, np. funduszy inwestycyjnych, towarzystw ubezpieczeniowych itp.

A lepiej kupić mniejszą ilość za więcej czy więcej za mniej? Jaka jest tutaj różnica i co bardziej się opłaca?

Miłka, czy Ty wiesz co piszesz? Gdzieś już też spotkałem Twój wpis taki "od czapy".

Jest łatwe, o ile są to obligacje skarbowe nienotowane na giełdzie. Takie produkty mają prostą budowę, tylko nieco bardziej skomplikowaną niż np. lokaty terminowe. Mimo wszystko, zanim ulokuje się w nich środki, trzeba dobrze poznać ich działanie.

Czym tutaj najlepiej kierować się przy wyborze? Czego unikać ?

Obligacjom skarbowym poświęciliśmy osobny tekst: https://moneteo.com/artykuly/obligacje-skarbowe-co-to-gdzie-kupic, w którym tłumaczymy specyfikę tego typu papierów, przedstawiamy różne ich rodzaje, specyfikę inwestowania.

W przypadku obligacji skarbowych w zasadzie najważniejsze jest rozstrzygnięcie dotyczące okresu inwestycji (przedstawienie obligacji do wcześniejszego wykupu wiąże się z opłatami) oraz terminu wypłaty odsetek (co rok, jak to się dzieje m.in. przypadku obligacji czteroletnich, czy może dopiero na koniec okresu oszczędzania). Sądzę, że przywołany tekst odpowie na Twoje pytania i wątpliwości, pozwoli Ci podjąć właściwą decyzję.

Część obligacji ma także "konstrukcję", że w pierwszym roku mają stałe oprocentowanie zapisane w warunkach emisji a w kolejnych latach jest ono uzależnione od poziomu inflacji, zawsze jest od niej wyższe. Oprocentowanie lokat jest zawsze znacząco niższe od inflacji.

Obecnie oprocentowanie 4-latek w pierwszym roku jest niewiele niższe niż propozycje lokat z czołówki rankingu https://najlepszelokaty.pl/ranking-lokat. Zwracam uwagę, że obowiązuje przez 12 miesięcy, podczas gdy lokaty są na krótsze okresy, a potem ich oprocentowanie może być niższe.

Czy inwestycja w obligacje wiąże się z jakimiś ryzykami? Jakie są największe zagrożenia związane z inwestycją w obligacje?

Inwestowanie w obligacje to bardzo obszerny temat, gdyż są różne ich rodzaje, np. skarbowe (emitowane przez skarb państwa), komunalne (wypuszczane przez samorządy) czy korporacyjne (emitowane przez firmy). Dla przeciętnego inwestora dostępne są przede wszystkim obligacje skarbowe, którym poświęciliśmy osobny tekst: https://moneteo.com/artykuly/obligacje-skarbowe-co-to-gdzie-kupic

A to nie jest tak, że zawsze jest jakieś ryzyko?

Owszem, każda inwestycja wiąże się z pewnym ryzykiem. W przypadku obligacji skarbowych uznawane jest ono za bardzo niewielkie, gdyż tego typu zobowiązania państwa mają pierwszeństwo w zaspokajaniu przed innymi.

A jak to jest, czy warto długo trzymać obligacje czy lepiej szybko sprzedać?

A jak wygląda sprawa z inwestowaniem w obligacje ze zmiennym oprocentowaniem? Czy w takim przypadku oprocentowanie może zmienić się na naszą niekorzyść?

Określenie obligacje ze zmiennym oprocentowaniem nie odnosi się do faktu, że może być ono zmieniane w dowolny sposób. Jest to informacja dla inwestora, że oprocentowanie będzie zmienne w kolejnych okresach (np. kwartałach, latach), ale zasady jego ustalania są zawsze precyzyjnie opisane w liście emisyjnym i nie są zmieniane w trakcie inwestycji.

Przykładowo, dla obligacji 4-letnich w pierwszym roku jest ono stałe (dla papierów sprzedawanych w maju 2023 r. wynosi 7%), natomiast w kolejnych latach będzie ustalane jako wysokość inflacji ogłoszonej przez Prezesa GUS + marża (dla wspomnianych 4-latek marża wynosi 1%).

Już mamy inflację prawie 15%

Jak to 2%?

Wpis Pawła jest sprzed roku, odnosi się do obowiązującej wówczas oferty. Aktualna oferta obligacji skarbowych znajduje się na stronie https://www.obligacjeskarbowe.pl/

chyba to się zupełnie inaczej liczy

Jakie są koszty związane z inwestycją w obligacje? Czy są one porównywalne z kosztami inwestycji w akcje lub nieruchomości?

Cena obligacji może być różna, przy czym np. te skarbowe są dostępne zwykle już od 100 zł, Można zatem powiedzieć, że pod względem kosztowym blisko im do akcji.

Płacimy tylko za same obligacje czy też jakąś prowizję?