Jak chronić oszczędności przed inflacją? Przegląd możliwości

Ile wynosi inflacja w 2024 roku?

Z inflacją roczną w okolicach 3%, a nawet niższą, mieliśmy do czynienia przez kilka miesięcy w pierwszym półroczu tego roku, ale wcześniej takie poziomy przez długi czas leżały poza naszym zasięgiem.

Lipcowy i sierpniowy odczyt wyraźnie przekroczył cel inflacyjny, ale i tak był znacznie niższy od najwyższych wyników z ostatnich lat. Co więcej, był też niższy od średniorocznych poziomów inflacji, jakie zanotowano w trzech ostatnich latach. Zgodnie z danymi udostępnionymi przez GUS, w 2023 r. było to 11,4%, w 2022 r. aż 14,4%, a w 2021 r. 5,1%.

Tradycyjne metody ochrony oszczędności przed inflacją

W warunkach wysokiego wzrostu cen, niezależnie od tego, co za niego odpowiada, ochrona oszczędności przed utratą wartości nabywczej staje się wręcz koniecznością. Zastanawiając się, jak uciec przed inflacją, warto mieć na uwadze przede wszystkim poniższe propozycje.

Lokaty terminowe i konta oszczędnościowe

Najprostszymi i najchętniej wybieranymi sposobami ochrony przed inflacją są lokaty terminowe i konta oszczędnościowe. W 2020 i 2021 roku, przede wszystkim ze względu na bardzo niskie stopy procentowe, cieszyły się one niższą popularnością niż zazwyczaj, jednak odkąd Rada Polityki Pieniężnej zaczęła podnosić cenę pieniądza, szybko zaczęły wracać do łask. Dziś oprocentowanie tych produktów należy uznać za atrakcyjne, za co odpowiadają relatywnie wysokie stopy procentowe.

Już od dobrych kilku miesięcy podstawowa stopa procentowa wynosi 5,75% (3 lata temu było to raptem 0,1%), a więc jest wyraźnie wyższa od wskaźnika wzrostu cen. A jak ten ostatni prezentuje się na tle średniego oprocentowania produktów oszczędnościowych?

Jak widać, od początku 2024 r. średnie oprocentowanie lokat jest porównywalne, a momentami nawet wyższe od poziomu inflacji. Konta oszczędnościowe wypadają już gorzej, ale ze względu na ich prostą budowę oraz łatwy dostęp do środków i tak warto mieć je na uwadze.

Co istotne, powyżej jest mowa o średnim oprocentowaniu rynkowym, któremu daleko do najlepszych ofert oszczędnościowych. W praktyce, już od wielu miesięcy najlepsze lokaty i konta oszczędnościowe oferują zysk roczny sięgający ponad 7%. To wynik wyraźnie wyższy od wskaźnika inflacji.

Poniżej znajdziesz na bieżąco aktualizowane rankingi produktów oszczędnościowych.

Ranking lokat bankowych - Styczeń 2025

1.

Moto Lokata Plus

• Oprocentowanie
  8,5%
• Zakres kwot
  2000 - 50 000 zł
• Czas trwania
  3 miesiące
• Konto osobiste
  TAK

  Czy konto osobiste jest wymagane?

  TAK

  ---

  musisz posiadać konto w Toyota Banku np. Moto Konto lub Indeksowane Konto Oszczędnościowe

Podane oprocentowanie dotyczy osób posiadających aktywną umowę finansowania samochodu w Toyota Banku i/lub Toyota Leasing Polska.

Przeczytaj recenzję

4

2.

Lokata Powitalna

• Oprocentowanie
  8%
• Zakres kwot
  1000 - 100 000 zł
• Czas trwania
  90 dni
• Konto osobiste
  TAK

  Czy konto osobiste jest wymagane?

  TAK

  ---

  np. Konto dla Ciebie

Lokata dla nowych klientów. Wymaga wyrażenia zgód marketingowych i spełnienia warunków aktywności na koncie osobistym (transakcje kartą, logowanie do aplikacji mobilnej).

Przeczytaj recenzję

4.6

Przejdź do pełnego rankingu

Ranking kont oszczędnościowych - Styczeń 2025

1.

Konto Lokacyjne w promocji

• Oprocentowanie
  8%

  Oprocentowanie 8%

  ---

  oprocentowanie 8% obowiązuje bezwarunkowo do 9. dnia drugiego miesiąca po założeniu Konta Lokacyjnego

  można je przedłużyć do 31.05.2025 r., spełniając w poprzednim miesiącu warunki aktywności:

  • zapewnienie wpływów w wysokości min. 1000 zł oraz
  • wykonanie min. 6 transakcji bezgotówkowych kartą

  oprocentowanie poza promocją wynosi 1% w skali roku

• Okres obowiązywania
  do 31.05.2025 r.
• Zakres kwot
  do 25 tys. zł
• Konto osobiste
  TAK

  Czy konto osobiste jest wymagane?

  TAK

  ---

  np. Konto Otwarte na Ciebie 

Oferta dla nowych klientów, zakładających konto w oddziale.

8% do 25 tys. zł na Koncie Lokacyjnym + 250 zł za konto osobiste dla nowych klientów BNP Paribas

Przeczytaj recenzję

4.6

2.

Elastyczne Konto Oszczędnościowe

• Oprocentowanie
  7,5% / 6,3%

  Oprocentowanie 7,5% / 6,3%

  ---

  oprocentowanie 7,5% dotyczy kwot do 50 tys. zł dla nowych klientów, którzy założą EKO przez kanały zdalne lub wniosek na stronie banku (konta zakładane w oddziale objęte są oprocentowaniem 5,3%); oprocentowanie nadwyżki ponad 50 tys. zł do 400 tys. zł wynosi 6%

  obecni klienci w ofercie na "nowe środki" mogą zyskać 6,3% dla kwot do 400 tys. zł pod warunkiem wykonania min. 5 transakcji bezgotówkowych kartą do konta osobistego lub Blikiem w każdym miesiącu kalendarzowym trwania promocji, w przypadku niespełnienia tego warunku oprocentowanie wyniesie 5,3%

  oprocentowanie poza ofertą na nowe środki wynosi:

  • 1% do 100 tys. zł
  • 2% dla nadwyżki ponad 100 tys. zł do 400 tys. zł
  • 3% dla nadwyżki ponad 400 tys. zł do 1 mln zł

  nadwyżka ponad 1 mln zł nie jest oprocentowana

• Okres obowiązywania
  3 miesiące
• Zakres kwot
  do 50 tys. zł / do 400 tys. zł
• Konto osobiste
  NIE / TAK

  Czy konto osobiste jest wymagane?

  NIE / TAK

  ---

  obecni klienci w celu zyskania najwyższego oprocentowania powinni posiadać/otworzyć konto osobiste np. VeloKonto

Oprocentowanie 7,5% dotyczy nowych klientów zakładających EKO online.

50 zł dla poleconego i 100 zł dla obecnych klientów w programie poleceń VeloBanku

Przeczytaj recenzję

4.6

Przejdź na stronę banku

Przejdź do pełnego rankingu

Obligacje indeksowane inflacją i inne papiery skarbowe

Drugim głównym sposobem na zabezpieczenie oszczędności przed rosnącymi cenami jest inwestycja w obligacje, zwłaszcza te indeksowane inflacją. Tego typu instrumenty są emitowane przede wszystkim przez Skarb Państwa i mają tę zaletę, że na ich oprocentowanie składa się stała marża oraz zmienna stawka w 100% zależna od poziomu cen w gospodarce. Jednak taki mechanizm naliczania odsetek działa dopiero od drugiego roku – w pierwszym oprocentowanie jest przyjęte odgórnie.

Największą popularnością cieszą się obligacje indeksowane inflacją z 4-letnim i 10-letnim terminem wykupu. Dostępne są też papiery skarbowe z krótszym i dłuższym okresem ważności, a także obligacje ze stałym oprocentowaniem, jak i zależnym od stopy referencyjnej NBP. Niezależnie od tego, którymi z tych produktów jesteś zainteresowany, za jedną obligację zapłacisz zaledwie 100 zł.

Oszczędzanie na IKE/IKZE

W obligacjach skarbowych, ale też na koncie oszczędnościowym, możesz odkładać środki za pośrednictwem konta emerytalnego IKE i IKZE. Takie rozwiązanie ma ten plus, że pozwala oszczędzać na emeryturę i jednocześnie korzystać z atrakcyjnych preferencji podatkowych. Trzeba tylko pamiętać, że korzyści podatkowe występują pod warunkiem, że oszczędzający nie wypłaca środków z konta przed osiągnięciem ustalonego wieku (co do zasady jest to 60 lub 65 lat).

Nasz ranking IKE/IKZE pozwoli Ci znaleźć najlepszą dla siebie ofertę emerytalno-oszczędnościową. Ujęliśmy w nim również konta maklerskie IKE i IKZE, które umożliwiają inwestowanie na giełdzie z myślą o emeryturze.

Inwestycje jako sposób na ochronę przed inflacją

Wiele osób, poszukując skutecznej ochrony przed inflacją, nie ogranicza się do bezpiecznych produktów oszczędnościowych. To rozsądne podejście, bo co do zasady warto posiadać portfel inwestycyjny, który składa się z aktywów o różnych: poziomach ryzyka i potencjale zysku.

Akcje i ETF-y

Na wysokie stopy zwrotu można liczyć, inwestując w akcje czy ETF-y akcyjne, ale jest tak pod warunkiem, że w gospodarce będzie się utrzymywała korzystna koniunktura. W odróżnieniu od obligacji skarbowych czy lokat nie są to bezpieczne inwestycje i nie dają gwarancji zysku. Mało tego, w czasie giełdowego krachu mogą w krótkim czasie wygenerować nawet kilkudziesięcioprocentowe straty.

Poniższy ranking pomoże Ci wybrać najlepsze konto maklerskie do inwestowania w akcje, ETF-y lub inne instrumenty finansowe.

Ranking rachunków maklerskich - Styczeń 2025

1.

XTB Rachunek Maklerski

• Konto
  0 zł

  Miesięczna opłata za prowadzenie rachunku 0 zł

  ---

  po roku może pojawić się opłata w wysokości 10 EUR; można jej jednak łatwo uniknąć, wykonując min. 1 transakcję w ciągu roku / jeśli na koncie nie ma środków / jeśli są kupione dowolne akcje

• Akcje z GPW
  0%

  Akcje 0%

  ---

  • 0% w przypadku miesięcznego obrotu do 100 tys. EUR (minimalna wartość zlecenia to 10 zł)
  • 0,2%, min. 10 EUR od nadwyżki pow. 100 tys. EUR
• Kontrakty na WIG20
  kontrakty CFD

  Kontrakty terminowe na WIG20 i inne indeksy kontrakty CFD

  ---

  XTB nie oferuje klasycznych kontraktów futures, lecz kontrakty CFD na WIG20 i wiele innych indeksów oraz instrumentów bazowych. Takie produkty mają nieco inną konstrukcję, ale również pozwalają grać z dźwignią na wzrosty i spadki rozmaitych aktywów. W przypadku handlu kontraktami CFD za pośrednictwem XTB koszty transakcyjne są już zawarte w spreadzie i nie jest pobierana dodatkowa prowizja; dla kontraktów na WIG20 standardowy spread wynosi ok. 2 pipsy.

• Rynki zagraniczne
  USA, DE, UK + 12 innych

Handel tradycyjnymi instrumentami giełdowymi i kontraktami CFD, odsetki od niezainwestowanych środków, duży wybór ETF-ów (ponad 400), inwestycje ułamkowe, Plany Inwestycyjne | Nota prawna: 74% rachunków detalicznych CFD odnotowuje straty.

Przeczytaj recenzję

4.8

Załóż konto w 10 minut

2.

Konto inwestycyjne TMS

• Konto
  0 zł

  Miesięczna opłata za prowadzenie rachunku 0 zł

  ---

  W razie braku dokonania transakcji w ciągu 365 dni pojawi się opłata w wysokości 9 zł miesięcznie (lub ewentualnie 3 EUR bądź 3 USD). Nie zostanie ona naliczona, jeśli we wskazanym okresie miałeś otwarte pozycje lub też wykonałeś transakcję po upływie 365 dni a przed momentem pobrania opłaty.

• Akcje z GPW
  0,19%, min. 5 zł
• Kontrakty na WIG20
  kontrakty CFD

  Kontrakty terminowe na WIG20 i inne indeksy kontrakty CFD

  ---

  TMS nie oferuje klasycznych kontraktów futures, lecz kontrakty CFD na WIG20 i wiele innych indeksów oraz instrumentów bazowych. Takie produkty mają nieco inną konstrukcję, ale również pozwalają grać z dźwignią na wzrosty i spadki rozmaitych aktywów. W przypadku handlu kontraktami CFD za pośrednictwem TMS koszty transakcyjne są już zawarte w spreadzie i nie jest pobierana dodatkowa prowizja.

• Rynki zagraniczne
  USA, DE, UK + 2 inne

Handel tradycyjnymi instrumentami giełdowymi i kontraktami CFD.

Przeczytaj recenzję

4.4

Załóż konto w 10 minut

Przejdź do pełnego rankingu

Nieruchomości

Popularną formą inwestycji są również nieruchomości, które zwykle nabywa się z myślą o wynajmie lub zakupie i odsprzedaży po wyższej cenie. Jednak także i one okresowo mogą tracić na wartości, i to całkiem sporo. Nie można tu zatem mówić o aktywach, które na pewno w całości lub choćby części będą w stanie uchronić kapitał przed inflacją. 

Nieruchomości, podobnie zresztą jak akcje z wielu rynków kapitałowych, w ostatnich latach silnie zyskiwały na wartości. Nie oznacza to jednak, że tak musi być również w najbliższym czasie. Co więcej, biorąc pod uwagę dojrzałość trwającej hossy, a także niepewność związaną z globalną sytuacją gospodarczą i geopolityczną, to otrzymamy obraz rynków o nie najlepszych perspektywach. Choć nie musi to przekreślać takich inwestycji, to jednak dziś warto podchodzić do nich z dużą ostrożnością.

Metale szlachetne

Wbrew dość powszechnemu przekonaniu ryzykowna jest również inwestycja w złoto, a tym bardziej w inne metale szlachetne. Wprawdzie w czasie podwyższonej inflacji kruszec co do zasady faktycznie zyskuje na wartości, to jednak wiele osób ma tendencję do kupowania złotych sztabek i monet „na górce”, już po największych wzrostach cen. Tymczasem najlepszym momentem na zakup złota jest okres stosunkowo niskiej inflacji i dobrej koniunktury gospodarczej. Powód? W tym czasie co do zasady jest ono relatywnie tanie.

Inwestowanie w waluty obce

Chcąc uchronić kapitał przed inflacją, warto rozważyć inwestowanie w waluty obce. W najprostszym wariancie może ono polegać na zakupie dolarów, euro czy franków, co pozwoli się zabezpieczyć przed niekorzystnymi zjawiskami, które mogłyby skutkować spadkiem wartości polskiego złotego. Warto jednak pamiętać, że działa to w dwie strony – nasza rodzima waluta może się też umocnić, uszczuplając wyrażone w niej „zagraniczne” oszczędności.

Fundusze inwestycyjne

Jeśli nie czujesz się na siłach, aby samodzielnie zajmować się inwestycjami, możesz skorzystać z oferty tradycyjnych funduszy inwestycyjnych. W tym przypadku powierzasz środki profesjonalistom, którzy dobierają aktywa i monitorują ich zachowanie tak, aby sprostać celom określonym w statucie funduszu. 

Wybór funduszy jest ogromny, ale miej na uwadze, że każdy przewiduje opłaty za zarządzanie, a przy tym również wiąże się z ryzykiem inwestycyjnym. Co więcej, musisz jeszcze dokonać wyboru odpowiedniego dla siebie funduszu, dopasowanego pod kątem ryzyka i potencjału zysku. To nie jest zatem tak, że inwestowanie z pomocą funduszy nie wymaga od Ciebie jakiejkolwiek wiedzy finansowej czy zaangażowania czasowego.

Praktyczne porady i wskazówki

Jak widać, przed inflacją można chronić się na różne sposoby. Jedne są niemal w 100% bezpieczne, inne z kolei, w przypadku realizacji niekorzystnego scenariusza, mogą wręcz uszczuplić posiadany kapitał. Jak zatem wybrać odpowiednie dla siebie rozwiązanie? 

Dywersyfikacja portfela inwestycyjnego

Rozsądną opcją jest przede wszystkim podzielenie posiadanych oszczędności na kilka klas aktywów finansowych. Inaczej mówiąc, część kapitału warto trzymać na bezpiecznych lokatach czy kontach oszczędnościowych, a część w bardziej ryzykownych inwestycjach, np. akcjach, złocie i nieruchomościach. Dzięki temu masz szanse na atrakcyjne zyski przy ograniczonych wahaniach wartości posiadanego kapitału.

W tym artykule dowiesz się, jak zbudować portfel inwestycyjny i ograniczyć ryzyko finansowe.

Jak wybrać odpowiednią strategię dla siebie?

Aby stworzyć najlepszą dla siebie strategię ochrony przed inflacją, powinieneś odpowiedzieć sobie na kilka następujących pytań.

• Czy chciałbyś pomnażać kapitał przy niewielkim, ale pewnym zysku, czy jesteś skłonny zaakceptować ryzyko w zamian za potencjalnie wyższe dochody?
• Czy zamierzasz jednorazowo ulokować posiadane oszczędności w różnych aktywach, czy może chcesz regularnie odkładać środki i od razu chronić je przed inflacją?
• Na jaki okres możesz zamrozić swoje oszczędności? Czy chcesz mieć do nich łatwy dostęp, czy przez dłuższy czas nie zamierzasz po nie sięgać?
• Jaki jest poziom Twojego doświadczenia inwestycyjnego i znajomości poszczególnych instrumentów?
• Jakie są prognozy dotyczące stanu gospodarki i rynków finansowych w najbliższych miesiącach czy latach?

To tylko przykładowe pytania, na które powinieneś odpowiedzieć, formułując swoją strategię inwestycyjną. Pomoże Ci to zbudować portfel aktywów, który będzie odpowiadał akceptowanemu przez Ciebie poziomowi ryzyka, a także oczekiwaniom co do potencjalnych stóp zwrotu z inwestycji.

Inne strategie ochrony oszczędności

Ochrona przed inflacją nie musi ograniczać się do wspomnianych rozwiązań finansowych.

Przykładowo, jeśli spodziewasz się sporych wzrostów cen, a planujesz jakąś dużą inwestycję, np. zakup samochodu czy remont mieszkania, to rozsądnie będzie nie odkładać tych ważnych wydatków na późniejszy czas; dzięki temu zrealizujesz swoje zamiary przy obecnych, niższych cenach. Podobny efekt przyniosą rozmaite większe inwestycje we własny biznes – zarówno te bieżące, jak i rozwojowe, które pomogą Ci ograniczyć koszty działalności, czy też zwiększyć efektywność jej prowadzenia.

Obroną przed inflacją może być dążenie do zwiększenia nie tylko posiadanych oszczędności, ale też uzyskiwanych dochodów. Jeśli uważasz, że za mało zarabiasz, możesz rozważyć podniesienie kwalifikacji zawodowych lub otwarcie własnego biznesu. Nie są to rzeczy proste we wdrożeniu, ale warto mieć je na uwadze, chcąc sprostać rosnącym kosztom życia.

Co dalej z inflacją w Polsce? Prognozy na najbliższe lata

Zgodnie z najnowszą projekcją inflacyjną NBP, z 50% prawdopodobieństwem inflacja w Polsce w 2025 r. będzie mieściła się w przedziale 3,9-6,6%, natomiast w 2026 r. obniży się i wyniesie od 1,9 do 4,1%. Prognozy te mogą ulec zmianie, bowiem polski bank centralny regularnie aktualizuje je, w miarę pojawiania się nowych czynników i zmian w sytuacji gospodarczej. Faktem jest jednak, iż obecnie wielu ekonomistów ma podobne przewidywania i zakłada, że w ciągu roku, dwóch inflacja ma szansę na dobre wrócić do tzw. celu inflacyjnego.

Warto pamiętać, że niska inflacja sama w sobie nie musi być powodem do radości. Mogą jej przecież towarzyszyć np. zła globalna sytuacja gospodarcza, rosnące bezrobocie, poważne niepokoje geopolityczne czy innego rodzaju negatywne zjawiska. W takich warunkach akcje, kryptowaluty, nieruchomości i inne aktywa mogą sukcesywnie tracić na wartości. W tej sytuacji stabilne poziomy cen i usług prawdopodobnie nie zrekompensują strat, wynikających z malejącej wartości oszczędności i portfela inwestycyjnego.