Przewodnik po rankingu
Giełdy kryptowalut stanowią dziś centralną część całego ekosystemu aktywów cyfrowych. To za ich pośrednictwem możesz handlować bitcoinami, ale również altcoinami, takimi jak ethereum, litecoin, cardano czy ripple. Sęk w tym, że obecnie funkcjonuje kilkaset kryptogiełd, co sprawia, że znalezienie najlepszej nie jest proste. Dlatego członkowie naszej redakcji, którzy od lat zajmują się inwestycjami, opracowali założenia metodologiczne, na podstawie których wskazali najkorzystniejsze – ich zdaniem – giełdy kryptowalut.
Jak tworzymy ranking giełd kryptowalut?
Ranking opracowaliśmy z myślą głównie o polskich początkujących i średniozaawansowanych inwestorach, dlatego premiuje on giełdy, które oferują ważne dla nich produkty i usługi.
W praktyce, analizując oferty kryptogiełd, bierzemy pod uwagę wszystkie najważniejsze dla inwestora elementy, w tym koszty i bezpieczeństwo handlu, możliwości inwestycyjne czy funkcjonalność platformy giełdowej. Dodatkowo uwzględniamy to, czy dana giełda oferuje polską obsługę, pary z polskim złotym, a także możliwość dokonywania swobodnych wpłat i wypłat w rodzimej walucie.
Ustalając kolejność miejsc w zestawieniu, poza wspomnianymi obszarami, bierzemy też pod uwagę popularność poszczególnych ofert. W ten sposób chcemy niejako uwzględnić to, jaki stosunek mają do nich nasi użytkownicy. Istnieją bowiem platformy z dobrymi parametrami, które z różnych powodów (np. z uwagi na krótką historię działalności, głośne afery) nie cieszą się zainteresowaniem. Są też giełdy, które nie mają najlepszej oferty, ale z uwagi np. na dobry marketing czy brak kontrowersji związanych z ich działalnością, są chętnie wybierane przez inwestorów.
Główne kryteria oceny giełd kryptowalut
Poniżej opisaliśmy szczegółowo parametry ofert, do których przywiązujemy największą wagę, oraz określiliśmy ich wpływ na ocenę atrakcyjności poszczególnych propozycji.
O naszej ocenie końcowej decydują następujące czynniki:
-
atrakcyjność opłat, czyli prowizje i inne koszty,
-
bogactwo oferty, a więc liczba coinów i dostępność handlu z dźwignią,
-
funkcjonalność i jakość handlu na giełdzie,
-
bezpieczeństwo korzystania z giełdy.
Pora wyjaśnić, co konkretnie analizujemy w tych czterech obszarach.
Atrakcyjność opłat
Samo założenie i prowadzenie konta na giełdzie praktycznie zawsze jest bezpłatne. Natomiast najważniejszymi kosztami są pobierane prowizje transakcyjne, a także opłaty za wypłatę oraz ewentualną wpłatę środków (tradycyjne przelewy fiatów i wpłaty kryptowalut zazwyczaj są darmowe).
Maksymalne prowizje za transakcje na kryptowalutach wahają się od niespełna 0,1% do 0,5% wartości transakcji, przy czym warto podkreślić, że praktycznie każda giełda różnicuje stawki ze względu na wielkość obrotów użytkownika. Inwestorzy, którzy w ciągu miesiąca generują obrót liczony w milionach złotych, mogą liczyć na kilkukrotnie niższe opłaty.
Co istotne, stawki prowizji zwykle różnią się w zależności od tego, czy transakcja zawierana jest w parze kryptowaluta-waluta tradycyjna czy w parze krypto-krypto. Transakcje z udziałem walut fiat są droższe, dlatego wielu inwestorów, którzy nie chcą na stałe wychodzić z rynku, dokonuje wymiany w stablecoinach lub w bitcoinie.
Co więcej, giełdy najczęściej stosują różne stawki dla dwóch typów prowizji:
- Prowizja maker – naliczana w przypadku realizacji uprzednio złożonego zlecenia kupna lub sprzedaży. Jest zazwyczaj niższa, ponieważ przyczynia się do zwiększenia płynności na giełdzie.
- Prowizja taker – pobierana w momencie realizacji istniejącej oferty innego użytkownika. Jest nieco wyższa, ponieważ nie wspiera płynności rynku i oznacza natychmiastową realizację transakcji.
Wiele giełd oferuje również instrumenty pochodne oraz inne produkty i usługi, które mogą wiązać się z dodatkowymi kosztami. Do związanych z nimi opłat zaliczają się:
- Prowizje za transakcje z dźwignią finansową – zazwyczaj niższe niż w standardowym handlu spot, co wynika m.in. z braku konieczności fizycznego transferu kryptowalut oraz istnienia dodatkowej opłaty za finansowanie pozycji lewarowanej.
- Opłaty za utrzymywanie pozycji na rynku terminowym – tzw. funding fees lub opłaty overnight, naliczane w związku z możliwością zawierania transakcji o wartości przekraczającej zaangażowany kapitał.
- Opłaty za wypłaty środków – w przypadku kryptowalut opłata zależy od aktualnych warunków sieci blockchain, natomiast dla walut fiat może obejmować stałe lub procentowe prowizje (zwykle stosowane przy płatnościach kartą lub przy korzystaniu z pośredników).
Warto dodać, że niektóre platformy oferują programy lojalnościowe lub rabatowe, które pozwalają obniżyć koszty transakcji, np. poprzez posiadanie natywnego tokena giełdy (jak BNB na Binance). Inwestorzy aktywnie korzystający z danej platformy mogą również liczyć na preferencyjne warunki w ramach programów VIP, co przekłada się na niższe prowizje oraz dostęp do dodatkowych funkcji.
Każda giełda stosuje własny model opłat, dlatego przed rozpoczęciem handlu warto dokładnie zapoznać się z tabelą opłat i prowizji danej platformy. Największą wagę przywiązujemy do prowizji za handel kryptowalutami, jednak w swoich kalkulacjach uwzględniamy również koszty transakcji z dźwignią. Koszty wypłaty środków uważamy za mniej istotne, ponieważ jest to operacja wykonywana stosunkowo rzadko.
Bogactwo oferty
Część początkujących inwestorów poszukuje atrakcyjnego miejsca do handlu jedynie głównymi kryptowalutami, ale nie brakuje też tych, którzy oczekują większych możliwości inwestycyjnych. Giełdy z bogatą ofertą udostępniają kilkaset coinów i ponad 1000 par walutowych, natomiast w przypadku uboższych propozycji wartości te są kilkukrotnie niższe. Niektóre podmioty umożliwiają również handel z dźwignią, przy czym także i tutaj liczba instrumentów jest różna i waha się od kilku do kilkudziesięciu.
Funkcjonalność
Dla inwestora ważne są nie tylko prowizje i dostępne instrumenty, ale również szeroko rozumiana „jakość” handlu oraz dostępne narzędzia inwestycyjne. W tym obszarze oceniamy giełdy pod kątem:
-
średnich wolumenów obrotów,
-
dostępności walut fiat (dodatkowo premiujemy polskiego złotego) i stable coinów,
-
funkcjonalności platformy transakcyjnej, czyli m.in. dostępnych rodzajów zleceń i narzędzi analizy technicznej,
-
możliwości korzystania z aplikacji mobilnej oraz jej jakość.
Oceniając giełdy kryptowalut, bierzemy pod uwagę również te nieco mniej istotne elementy, takie jak dostępność supportu i strony w języku polskim lub angielskim, a także jakość obsługi klienta. Uznaliśmy, że o tej ostatniej sporo mówią m.in. dostępne sposoby komunikacji czy występowanie systemu powiadomień o ważnych dla użytkowników sprawach (np. wstrzymaniu działania giełdy).
Bezpieczeństwo
W tym obszarze oceniamy wszystko to, co wpływa na bezpieczeństwo korzystania z danej giełdy. Szczególnie uważnie przyglądamy się stosowanym przez nią zabezpieczeniom.
Oceniając poziom bezpieczeństwa, bierzemy pod uwagę:
- Zabezpieczenia techniczne – dwuskładnikowa autoryzacja (2FA), szyfrowanie danych, whitelisty adresów wypłat, cold storage dla większości środków.
- Fundusze zabezpieczające – istnienie funduszy rezerwowych lub ubezpieczeń chroniących środki użytkowników na wypadek awarii lub ataku hakerskiego.
- Historia bezpieczeństwa – brak poważnych incydentów, szybka reakcja na potencjalne zagrożenia, transparentność w informowaniu o naruszeniach.
- Regulacje i licencje – zgodność z lokalnymi regulacjami prawnymi oraz posiadanie licencji wydanych przez uznane organy nadzoru finansowego.
Warto doprecyzować, że na naszą ocenę bezpieczeństwa wpływa nie tylko otoczenie prawne giełdy, ale również czas jej istnienia. Giełd działających krócej niż 3 lata nie uwzględniamy w rankingu w ogóle, ponieważ naszym zdaniem jest to okres zbyt krótki, by móc rzetelnie ocenić ich wiarygodność. Na minus zapisujemy także podleganie słabo uregulowanym jurysdykcjom, takim jak Bahamy czy Seszele. Pozytywnie oceniamy natomiast funkcjonowanie na podstawie przepisów krajów przyjaznych dla kryptowalut, czyli m.in. Singapuru, Malty, Estonii czy Szwajcarii.
Ponadto przyglądamy się incydentom związanym z naruszeniem bezpieczeństwa inwestorów. Udane ataki hakerskie, brak zwrotu skradzionych środków czy nietypowe zdarzenia (np. wielogodzinna niedostępność platformy) to czynniki, które skutkują obniżeniem naszej oceny.
Jak działają giełdy kryptowalut?
Nasz ranking pomaga znaleźć najlepszą dla siebie giełdę, jednak chcąc rozpocząć przygodę z rynkiem kryptowalut, warto najpierw zrozumieć działanie takich podmiotów i ich platform.
Podstawowym zadaniem giełd jest zapewnienie inwestorom dostępu do rynków oraz narzędzi umożliwiających kupno i sprzedaż kryptowalut. Większość platform działa na zasadzie księgi zleceń (order book), w której użytkownicy składają oferty kupna i sprzedaży. Kiedy cena kupującego spotka się z ceną sprzedającego, dochodzi do realizacji transakcji.
Handel na giełdach odbywa się wyłącznie przez Internet, przy czym same giełdy dzielą się na zdecentralizowane (DEX) i scentralizowane (CEX).
- Giełdy scentralizowane (CEX) – działają podobnie do tradycyjnych rynków finansowych. To platformy zarządzane przez centralne podmioty, które kontrolują przepływ środków, zapewniają płynność oraz dbają o zgodność z regulacjami prawnymi. Przykładami takich giełd są Binance, Kraken czy Coinbase. CEX-y charakteryzują się wysoką płynnością, dostępem do zaawansowanych narzędzi handlowych czy możliwością korzystania z pomocnego supportu. Natomiast ich główną wadą jest ryzyko utraty środków w przypadku włamania lub niewypłacalności giełdy.
- Giełdy zdecentralizowane (DEX) – opierają się na technologii blockchain i smart kontraktach, umożliwiając handel bezpośrednio między użytkownikami, bez pośrednictwa centralnej instytucji. Popularne DEX-y to Uniswap, PancakeSwap czy SushiSwap. Zaletami zdecentralizowanych giełd są: większa prywatność, brak konieczności przechodzenia procedur KYC oraz mniejsze ryzyko związanego z utratą środków w wyniku upadku giełdy. Z drugiej strony, DEX-y często charakteryzują się niższą płynnością i bardziej skomplikowaną obsługą.
Warto też zauważyć, że giełdy kryptowalut umożliwiają handel w trybie 24/7, co odróżnia je choćby od tradycyjnych rynków finansowych. Taka codzienna i nieprzerwana dostępność zwiększa elastyczność inwestorów, ale jednocześnie wymaga od nich większej czujności i umiejętności zarządzania ryzykiem.
Oprócz podstawowych funkcji handlowych, wiele giełd oferuje dodatkowe usługi, w tym m.in:
- Staking kryptowalut – możliwość zarabiania odsetek poprzez blokowanie środków w sieci blockchain.
- Konta oszczędnościowe w kryptowalutach – umożliwiające pasywne zarabianie na zdeponowanych środkach.
- Instrumenty pochodne – kontrakty futures, opcje czy swapy, pozwalające spekulować na zmianach cen bez konieczności posiadania fizycznych aktywów.
By móc bezpiecznie i efektywnie korzystać z powyższych rozwiązań, trzeba dobrze poznać ich działanie i związane z nimi ryzyka.
Regulacje giełd kryptowalut
Kwestia regulacji giełd kryptowalut jest kluczowa dla ich wiarygodności oraz bezpieczeństwa użytkowników. W ostatnich latach organy nadzoru finansowego na całym świecie coraz uważniej przyglądają się działalności platform kryptowalutowych, co prowadzi do stopniowego wdrażania nowych przepisów. Celem regulacji jest nie tylko ochrona inwestorów, ale również zapewnienie stabilności rynków finansowych i przeciwdziałanie nadużyciom, takim jak pranie brudnych pieniędzy czy finansowanie terroryzmu.
Najważniejsze aspekty regulacyjne to:
- Licencje i nadzór – część giełd działa na podstawie licencji przyznawanych przez instytucje finansowe, np. amerykański SEC (Securities and Exchange Commission) czy europejskie ESMA (European Securities and Markets Authority). Posiadanie licencji oznacza spełnianie określonych wymagań dotyczących zabezpieczeń środków użytkowników oraz przeciwdziałania praniu pieniędzy. Dodatkowo, licencjonowane giełdy muszą regularnie składać raporty do organów nadzoru, co zwiększa przejrzystość ich działalności.
- Zakazy i ograniczenia – niektóre kraje, takie jak Chiny, wprowadziły zakaz funkcjonowania giełd kryptowalut, natomiast w USA czy Europie obowiązują ścisłe regulacje dotyczące dostępności niektórych usług, np. kryptowalutowych kontraktów futures z wysoką dźwignią. Warto podkreślić, że w niektórych jurysdykcjach zakazy są częściowe i dotyczą wyłącznie określonych form działalności.
- Zasady KYC i AML – większość scentralizowanych giełd wymaga przejścia przez procedury: weryfikacji tożsamości (Know Your Customer – KYC) oraz przeciwdziałania praniu pieniędzy (Anti-Money Laundering – AML). Procedury te obejmują nie tylko identyfikację użytkowników, ale także monitorowanie ich kont pod kątem podejrzanej aktywności oraz obowiązek zgłaszania podejrzanych transakcji do odpowiednich organów.
- Wpływ regulacji na działalność giełd – rosnąca liczba regulacji wymusza na giełdach kryptowalut inwestowanie w systemy zgodności (compliance), co często prowadzi do wzrostu kosztów operacyjnych. Z drugiej strony, regulacje mogą zwiększyć zaufanie inwestorów do rynku kryptowalut, przyciągając większą liczbę uczestników i sprzyjając profesjonalizacji branży.
Przed rejestracją na danej giełdzie warto sprawdzić, czy spełnia ona normy prawne obowiązujące w danym kraju. Może wpływać to na możliwość korzystania z jej usług, a także na poziom ochrony prawnej inwestorów. Korzystanie z uregulowanej platformy minimalizuje ryzyko związane z utratą środków w przypadku problemów finansowych lub prawnych giełdy.
Rejestracja i weryfikacja na giełdach kryptowalut
Na wszystkich większych platformach scentralizowanych obowiązuje podobny schemat działania przy zakładaniu konta. Choć szczegóły mogą się różnić w zależności od giełdy, podstawowy proces rejestracji jest dość standardowy i składa się z kilku kluczowych etapów, które mają na celu zarówno ułatwienie dostępu do usług, jak i zapewnienie odpowiedniego poziomu bezpieczeństwa.
Proces rejestracji na giełdzie kryptowalut zazwyczaj obejmuje:
- Utworzenie konta – na początku trzeba podać podstawowe dane osobowe, takie jak imię, nazwisko, adres e-mail oraz ustawić silne hasło. Część giełd wymaga również podania numeru telefonu już na tym etapie, co zwiększa poziom ochrony konta.
- Weryfikację tożsamości (KYC) – większość renomowanych giełd stosuje procedury zgodne z przepisami AML (przeciwdziałanie praniu pieniędzy), co oznacza konieczność przesłania skanu dokumentu tożsamości (np. dowodu osobistego lub paszportu) oraz zdjęcia typu selfie. Niektóre platformy proszą także o nagranie krótkiego wideo lub wykonanie zdjęcia z kartką z aktualną datą, co minimalizuje ryzyko oszustw.
- Weryfikację adresu e-mail i numeru telefonu – po przesłaniu danych użytkownik zazwyczaj musi potwierdzić rejestrację, klikając w link aktywacyjny wysłany na podany adres e-mail. Dodatkowo, wiele giełd stosuje weryfikację numeru telefonu poprzez kod SMS, co stanowi dodatkowe zabezpieczenie przed nieautoryzowanym dostępem.
Warto zaznaczyć, że niektóre giełdy oferują również możliwość rejestracji z ograniczonymi funkcjami dla użytkowników, którzy nie chcą przeprowadzać pełnej weryfikacji KYC. Taki „anonimowy” tryb pozwala na szybkie rozpoczęcie handlu, ale wiąże się z istotnymi ograniczeniami – zazwyczaj dotyczącymi limitów wypłat środków, brakiem dostępu do zaawansowanych funkcji platformy, a także niższym poziomem bezpieczeństwa konta. Z tego względu mimo wszystko lepiej jest wybrać pełną weryfikację konta.
Więcej na temat rejestracji na kryptogiełdach i ich działania można dowiedzieć się z tekstu: Giełda Kryptowalut – co to jest i jak działa.
Instrumenty pochodne na giełdach kryptowalut
Handel kryptowalutami nie ogranicza się jedynie do transakcji spot, czyli natychmiastowego kupna lub sprzedaży aktywów. Wiele giełd oferuje również instrumenty pochodne, które pozwalają na trading bez konieczności posiadania rzeczywistych jednostek danej kryptowaluty.
Najpopularniejsze instrumenty pochodne to:
- Kontrakty futures – umożliwiają zawieranie umów na przyszłą sprzedaż lub zakup kryptowaluty po ustalonej cenie. Giełdy, takie jak Binance, Bybit czy Kraken, oferują szeroki wybór kontraktów terminowych, w tym perpetual contracts, które nie mają ustalonego terminu wygaśnięcia.
- Opcje kryptowalutowe – pozwalają na kupno lub sprzedaż aktywa w określonym terminie po z góry ustalonej cenie. Mogą mieć charakter krótko- lub długoterminowy i są oferowane m.in. przez giełdę Binance.
Instrumenty pochodne są narzędziem dla bardziej zaawansowanych inwestorów, którzy posiadają odpowiednią wiedzę i doświadczenie w zarządzaniu ryzykiem. Należy pamiętać, że wysoka dźwignia finansowa może prowadzić do szybkiej likwidacji pozycji w przypadku gwałtownych ruchów na rynku.
Jakie są największe giełdy kryptowalut i dlaczego warto z nich korzystać?
Chcąc inwestować w kryptowaluty, powinieneś skupić się na ofercie najbezpieczniejszych i największych kryptogiełd. Ich operatorzy oferują dużą liczbę coinów, stosują wiele zabezpieczeń, zarówno organizacyjnych, jak i technicznych, a przy tym gwarantują wysoką płynność handlu. Dzięki tej ostatniej kursy aktywów pozostają względnie stabilne i nie są podatne na duże wahania powodowane wysokokwotowymi transakcjami. To ważne zwłaszcza w przypadku mniej popularnych coinów, choć na giełdach z niewielkimi obrotami problematyczny bywa nawet handel bitcoinami.
Wielkość giełdy określają przede wszystkim:
-
wartość obrotów (warto zwrócić uwagę na średnią miesięczną),
-
liczba dostępnych kryptowalut,
-
liczba par krypto-krypto i krypto-fiat.
Informacje na temat powyższych parametrów znajdziesz na stronach, które integrują statystyki handlu kryptogiełdowego – część z nich uwzględnia również nasz ranking giełd kryptowalut.
Biorąc pod uwagę wspomniane parametry, możemy stwierdzić, że do największych giełd zaliczają się obecnie: Binance, Coinbase, Bybit, Kraken czy Crypto.com.
Najlepsza giełda kryptowalut – jak ją znaleźć?
Aby znaleźć najlepszą giełdę kryptowalut, trzeba poświęcić wiele godzin na uważne przeanalizowanie aktualnych ofert, przyjrzenie się historii poszczególnych podmiotów czy weryfikację kompetencji i wiarygodności osób, które za nimi stoją.
Wybierając giełdę kryptowalut, warto zwrócić uwagę m.in. na:
- Płynność rynku – wyższa płynność oznacza mniejsze spready i szybszą realizację zleceń.
- Dostępność rynków – możliwość handlu wieloma kryptowalutami oraz dostęp do par krypto-fiat.
- Wsparcie techniczne – szybki i skuteczny support w języku polskim lub angielskim.
- Doświadczenia innych użytkowników – opinie społeczności mogą dostarczyć cennych informacji o jakości usług.
- Transparentność – jasne warunki handlu, dostępność informacji o opłatach i procedurach bezpieczeństwa
Działań, które trzeba wykonać szukając giełdy jest sporo, ale nie musisz ich podejmować samodzielnie – zrobiliśmy to za Ciebie, tworząc ranking giełd kryptowalut. Uważnie przeanalizowaliśmy, co mają do zaoferowania zagraniczne oraz polskie kryptogiełdy, i na tej podstawie stworzyliśmy zestawienie najlepszych propozycji rynkowych. Ich szczegóły na bieżąco aktualizujemy, więc zawsze masz wgląd w najkorzystniejsze w danym momencie oferty.
Ranking giełd kryptowalut opracowaliśmy tak, aby odzwierciedlał najlepsze oferty dla początkującego i średniozaawansowanego polskiego inwestora. Będzie dla Ciebie przydatny także wówczas, jeśli chciałbyś handlować mniej popularnymi kryptowalutami lub głównie kontraktami terminowymi. Nasze zestawienie powinieneś jednak traktować jedynie jako wskazówkę, gdzie można opłacalnie i bezpiecznie wymieniać krypto. Ostateczną decyzję co do wyboru konkretnego usługodawcy musisz podjąć samodzielnie, biorąc pod uwagę swoje potrzeby i oczekiwania.
Dużą zaletą giełd kryptowalut jest fakt, że nie pobierają opłat za założenie i prowadzenie konta. Możesz zatem swobodnie i bez dodatkowych kosztów korzystać z kilku platform giełdowych, tak aby zapewnić sobie dostęp do wszystkich kryptowalut i usług, na których Ci zależy. Pamiętaj tylko, że zyski i straty wygenerowane na poszczególnych giełdach powinieneś uwzględnić w rozliczeniu podatkowym. W przypadku dużej liczby transakcji i dużej liczby użytkowanych platform może okazać się to dość problematyczne.
Pozostałe produkty inwestycyjne
Sprawdź nasze pozostałe rankingi z kategorii finansów inwestycyjnych:
Inwestowanie jest ryzykowne i możesz stracić część lub całość zainwestowanego kapitału. Podane informacje służą wyłącznie celom informacyjnym i edukacyjnym i nie stanowią żadnego rodzaju porady finansowej ani rekomendacji inwestycyjnej.
Komentarze i opinie
(2)Istnieje jakakolwiek giełda która nie weryfikuje użytkowników? Czy te piękne czasy już za nami?
Odpowiedz
Scentralizowanych nie ma, muszą weryfikować. Ale zdecentralizowane znajdziesz spokojnie. Mają trochę gorsze warunki handlu i mniej krypto i słabsze platformy handlowe ale poza tym jest ok. To wszystko za bardzo nie przeszkadza
Odpowiedz