Publikacja: 25.01.2015

Lokaty o zmiennym oprocentowaniu - parametry i ranking

Redaktor Najlepszekonto.pl

Lokaty o zmiennym oprocentowaniu można znaleźć w ofercie kilku polskich banków, jednak sam produkt jest dość specyficzny. Przed założeniem takiej lokaty warto poświęcić trochę czasu, aby dokładnie zrozumieć warunki, od których będzie zależał Twój zysk.

Spis treści

Nasz artykuł składa się z dwóch części. W pierwszej postaramy się przybliżyć Ci charakterystykę depozytów o zmiennej stopie procentowej, wyliczymy przykładowe oprocentowanie takiego produktu oraz doradzimy, na co warto zwrócić uwagę przed podjęciem decyzji o założeniu depozytu. W drugiej części zaprezentujemy ranking lokat o zmiennym oprocentowaniu dostępnych w bankach komercyjnych.

Jeżeli interesują Cię lokaty o pewnej i w 100% przewidywalnej stopie zwrotu lub poszukujesz atrakcyjnych depozytów o okresie umownym do jednego roku – przejdź do rankingu lokat.

Charakterystyka lokat ze zmiennym oprocentowaniem

Lokaty ze zmiennym oprocentowaniem są wyjątkowym produktem – ich oprocentowanie niejednokrotnie jest wyższe niż lokat ze stałym oprocentowaniem, jednak trudno jednoznacznie określić, ile zyskamy na takim depozycie. Wszystko przez zmienne oprocentowanie, które bank może podwyższyć lub obniżyć w trakcie trwania umowy.

W praktyce oprocentowanie w danej wysokości naliczane jest przez rzeczywistą liczbę dni, w których obowiązywała określona stawka. Przykładowo: jeśli założymy roczną lokatę z oprocentowaniem 3,5% i po 3 miesiącach bank obniży oprocentowanie do 3,2%, to nowe oprocentowanie będzie nas obowiązywało od 4 miesiąca umowy do jej zakończenia (o ile nie nastąpią kolejne zmiany oprocentowania).

Przykład:
Zakładamy roczną lokatę z początkowym oprocentowaniem 4,5%. Podana stawka obowiązuje przez pierwsze 3 miesiące, natomiast po tym okresie bank obniża oprocentowanie do 3,5%. Nowa stawka obowiązuje przez kolejne 6 miesięcy, zaś przez ostatnie 3 miesiące oprocentowanie wynosi 4%.

Wynika z tego, że średnie oprocentowanie takiej lokaty na koniec okresu umownego wynosi 3,88%. Obliczamy je, wykorzystując wzór matematyczny średniej ważonej:

$Oprocentowanie = \frac{3 \cdot 4,5 + 6 \cdot 3,5 + 3 \cdot 4}{12} = \frac{13,5 + 21 + 12}{12} = 3,88 \%$

Wyraźnie widać, że średnie oprocentowanie odbiega od wartości początkowej. Pokazuje to, że w rzeczywistości oprocentowanie lokaty o zmiennej stopie może różnić się od naszych oczekiwań i początkowych warunków, dlatego warto o tym pamiętać, decydując się na taki produkt oszczędnościowy.

Od czego zależy oprocentowanie lokat o zmiennym oprocentowaniu?

W regulaminach i kartach produktów banki mniej lub bardziej dokładnie wskazują, od czego zależy oprocentowanie rachunków bieżących i lokat terminowych. Ma to znaczenie dla lokat ze stałym i zmiennym oprocentowaniem, jednak w przypadku tych drugich wpływ różnych czynników jest silniejszy.

Na wysokość oprocentowania lokat bankowych wpływ mają m.in.:

stopy procentowe NBP – najbardziej istotną jest stopa referencyjna (określa rentowność 7-dniowych bonów skarbowych NBP).
stopa rezerwy obowiązkowej banków – wielkość jest określana przez Radę Polityki Pieniężnej;
stopy na rynku międzybankowym – dotyczy to zarówno lokat międzybankowych (WIBID), jak i kredytów międzybankowych (WIBOR);

Niektóre banki uzależniają oprocentowanie lokat ze zmienną stopą także od innych wielkości, np. stopy inflacji, rentowności obligacji skarbowych czy składki płaconej do BFG, jednak powyższe czynniki pojawiają się najczęściej w kontekście lokat o zmiennym oprocentowaniu.

Warto w tym momencie także wspomnieć, jak banki określają zmienne oprocentowanie:

Oprocentowanie podane z góry – tak podana stopa procentowa jest wskazana w tabeli oprocentowania i może zmienić się wraz ze zmianą czynników, które bank uwzględnia w swojej polityce. W tym przypadku nie jest dokładnie wskazane, jak bank konstruuje oprocentowanie zmienne lokaty.
Oprocentowanie określone wzorem – ten sposób wyrażenia oprocentowania uwzględnia zwykle wskaźnik bazowy (np. WIBOR 6M, WIBID 3M) i marżę banku. Oprocentowanie zależy tu przede wszystkim od stopy bazowej i jest ustalane miesięcznie lub kwartalnie. Marża zwykle jest stała przez cały czas trwania lokaty (bank ustala ją w oparciu o podobne czynniki jak w przypadku oprocentowania podanego z góry).

Ranking lokat ze zmiennym oprocentowaniem - Wrzesień 2023

Poniżej przedstawiamy najlepsze na rynku depozyty terminowe o zmiennej stopie procentowej w bankach komercyjnych. Jak widać, oprocentowanie takich lokat nie zachwyca, a warto dodać, że przy obecnej tendencji spadkowej stóp procentowych lokaty o stałym oprocentowaniu będą prawdopodobnie lepszym wyborem. Można także pomyśleć o dobrym koncie oszczędnościowym (szczegóły w dalszej części niniejszego artykułu).

Warto rozważyć założenie lokaty o zmiennej stopie na dłuższy okres czasu (powyżej jednego roku) - najlepsze depozyty tego rodzaju prezentuje poniższa tabela:

Najlepsze konta oszczędnościowe

Rachunki oszczędnościowe również charakteryzują się zmiennym oprocentowaniem. Tego typu depozyty cechują się większą płynnością - środki są wypłacane klientowi na każde żądanie (czasem wiąże się to z jednorazową opłatą za wypłatę), w związku z tym można zerwać umowę w każdej chwili i zachować wypracowane odsetki. Oprocentowanie kont oszczędnościowych zwykle jest jednak niższe niż w przypadku lokat terminowych.

Obecnie stopy procentowe NBP rosną (najważniejsza – stopa referencyjna – wynosi 3,5%), co poprawia sytuację na rynku depozytów ze zmiennym oprocentowaniem. Czasem jednak lepszym rozwiązaniem może być rachunek oszczędnościowy, szczególnie jeśli zależy nam na elastyczności w dostępie do środków.

Poniżej przedstawiamy najlepsze obecnie konta oszczędnościowe na rynku:

Ranking kont oszczędnościowych - wrzesień 2023

Elastyczne Konto Oszczędnościowe

Oprocentowanie

Okres obowiązywania

3 miesiące

Zakres kwot

do 300 tys. zł

Konto osobiste

NIE

600 zł premii moneyback za VeloKonto w VeloBanku + 50 zł w programie poleceń + 7% dla oszczędności

Szczegóły oferty
Recenzja 4.5/ 5

Przejdź na stronę banku

Oprocentowanie

Oprocentowanie

7%
Okres obowiązywania

3 miesiące
Zakres kwot

do 300 tys. zł
Kapitalizacja odsetek

miesięczna
Klient

nowy i obecny
Wpłata

tylko nowe środki - nadwyżka ponad saldo depozytów klienta w banku na dzień 20 września 2023 r.
Uwagi

oprocentowanie nadwyżki ponad 300 tys. zł do 400 tys. zł wynosi 5%
Oferta ważna do

08.10.2023 r.
Dodatkowe informacje
oprocentowanie poza ofertą na nowe środki wynosi:
- 1,5% do 100 tys. zł
- 3% dla nadwyżki ponad 100 tys. zł do 400 tys. zł
- 6% dla nadwyżki ponad 400 tys. zł do 1 mln zł
nadwyżka ponad 1 mln zł nie jest oprocentowana

Podstawowe opłaty

Opłata za otwarcie konta

0 zł
Miesięczna opłata za prowadzenie rachunku

0 zł
Przelew internetowy
- 0 zł - przelewy wewnętrzne przez bankowość internetową i mobilną oraz przelewy na lokaty w VeloBanku
- 0 zł - pierwszy przelew zewnętrzny w miesiącu, każdy kolejny 9 zł
Zlecenie stałe

niedostępne

Wymagane konta

Czy konto osobiste jest wymagane?

NIE

Zobacz pełną analizę

Przejdź na stronę banku

Zalety

wysoki zakres kwot
bezpłatne przelewy wewnętrzne dokonywane przez bankowość elektroniczną

Wady

wymaga wyrażenia zgód marketingowych

Wysokość oprocentowania

4.5/ 5
Atrakcyjność opłat

4/ 5
Wygoda osiągnięcia zysku

4/ 5

Przeczytaj recenzję

Przejdź na stronę banku

Konto Oszczędnościowe

Oprocentowanie

Okres obowiązywania

152 dni

Zakres kwot

do 100 tys. zł

Konto osobiste

TAK

300 zł za Konto Przekorzystne w Banku Pekao + Konto Oszczędnościowe na 7%

Szczegóły oferty
Recenzja 4/ 5

Przejdź na stronę banku

Oprocentowanie

Oprocentowanie

7%
Okres obowiązywania

152 dni
Zakres kwot

do 100 tys. zł
Kapitalizacja odsetek

miesięczna
Klient

nowy i obecny

oferta dla nowych posiadaczy Konta Przekorzystnego lub Konta Świat Premium lub dotychczasowych klientów banku, o ile między 1 stycznia a 31 lipca 2023 r. średniomiesięczne saldo na ich rachunkach nie przekraczało 2000 zł
Wpłata

dowolne środki
Oferta ważna do

02.11.2023 r.
Dodatkowe informacje

oprocentowanie środków powyżej 100 tys. zł wynosi 2%

oprocentowanie po zakończeniu oferty specjalnej wynosi 2% w skali roku

Podstawowe opłaty

Opłata za otwarcie konta

0 zł
Miesięczna opłata za prowadzenie rachunku

0 zł
Przelew internetowy
- 0 zł za przelewy wewnętrzne przez serwis mobilny
- 7 zł za pozostałe przelewy
Zlecenie stałe

niedostępne
Kody SMS (autoryzacja operacji)
- 0,20 zł - kod SMS
- 0 zł - autoryzacja mobilna

Wymagane konta

Czy konto osobiste jest wymagane?

TAK
Wymagane konto

Konto Przekorzystne

Zobacz pełną analizę

Przejdź na stronę banku

Zalety

konkurencyjne rynkowo oprocentowanie

Wady

oferta dla nowych klientów Banku Pekao

Wysokość oprocentowania

4/ 5
Atrakcyjność opłat

3/ 5
Wygoda osiągnięcia zysku

4/ 5

Przeczytaj recenzję

Przejdź na stronę banku

Rachunek oszczędnościowy

Oprocentowanie

Okres obowiązywania

do 15 listopada 2023 r.

Zakres kwot

do 50 tys. zł

Konto osobiste

NIE

Szczegóły oferty
Recenzja 4.5/ 5

Oprocentowanie

Oprocentowanie

7%
Okres obowiązywania

do 15 listopada 2023 r.
Zakres kwot

do 50 tys. zł
Kapitalizacja odsetek

miesięczna
Limit kont

1
Klient

nowy i obecny
Wpłata

dowolne środki
Oferta ważna do

15.11.2023 r.
Dodatkowe informacje
oprocentowanie do 15 listopada 2023 r. wynosi:
- 7% do 50 tys. zł włącznie dla klientów, którzy założyli Rachunek Oszczędnościowy od 20.08.2023 r.
- 6,7% do 50 tys. zł włącznie dla klientów, którzy założyli Rachunek Oszczędnościowy do 19.08.2023 r.
- 6% dla nadwyżki ponad 50 tys. zł do 200 tys. zł włącznie
- 5,7% dla nadwyżki ponad 200 tys. zł
standardowo oprocentowanie wynosi:
- 1,9% do 50 tys. zł włącznie
- 1,95% dla nadwyżki ponad 50 tys. zł do 200 tys. zł włącznie
- 2% dla nadwyżki ponad 200 tys. zł

Podstawowe opłaty

Opłata za otwarcie konta

0 zł
Miesięczna opłata za prowadzenie rachunku

0 zł
Przelew internetowy

0 zł

Wymagane konta

Czy konto osobiste jest wymagane?

NIE

Zobacz pełną analizę

Zalety

darmowe nielimitowane przelewy na powiązany rachunek w innym banku
możliwość otwarcia rachunku zdalnie, z wykorzystaniem przelewu weryfikacyjnego
bez konta osobistego

Wady

dość niska kwota objęta najwyższym oprocentowaniem
wyższe oprocentowanie tylko dla nowych klientów

Wysokość oprocentowania

4.5/ 5
Atrakcyjność opłat

5/ 5
Wygoda osiągnięcia zysku

5/ 5

Przeczytaj recenzję

Przejdź do pełnego rankingu

Podsumowanie

Czy lokaty ze zmiennym oprocentowaniem są opłacalne? Nie ma jednoznacznej odpowiedzi na to pytanie, gdyż w przypadku tego typu depozytów dużo zależy od sytuacji rynkowej.

Jeśli oczekuje się cięć stóp procentowych NBP (za czym idą spadki oprocentowania lokat), lepiej zainwestować w lokatę o stałym oprocentowaniu – jej warunki nie ulegną pogorszeniu mimo przyszłych zmian na rynku finansowym.

Jeśli z kolei branża finansowa spodziewa się podwyżek stóp procentowych NBP, można pokusić się o założenie lokaty o zmiennym oprocentowaniu – Twoje zyski będą się zwiększać wraz ze wzrostami oprocentowania lokat w bankach i na rynku międzybankowym.

Wybierając lokatę o zmiennym oprocentowaniu, warto zwrócić uwagę także na naszą wiedzę, doświadczenie i skłonność do ryzyka.

Jeśli nie czujesz się pewnie w kwestii depozytów o zmiennej stopie procentowej, lepiej założyć lokatę o pewnym, stałym oprocentowaniu. Jak już wspominaliśmy, oprocentowanie lokat o zmiennej stopie jest określane przez różne czynniki i warto je dokładnie poznać i zrozumieć, zanim zdecydujesz się na taką lokatę.

Jeśli jednak jesteś osobą akceptującą pewne ryzyko finansowe, lokaty o zmiennym oprocentowaniu mogą być interesującym wyborem – masz pewność, że nie stracisz wpłaconego kapitału (inaczej niż na giełdzie, gdzie czasem można stracić wszystko), a zyski zależą już od Twojej zdolności przewidywania, wiedzy, doświadczenia (i oczywiście sytuacji rynkowej).

Zmienne oprocentowanie posiadają także konta oszczędnościowe (oprocentowane podobnie lub wyżej jak lokaty krótkoterminowe i kwartalne o zmiennej stopie), dlatego jeśli poszukujesz produktu oszczędnościowego na krótki okres o atrakcyjnym oprocentowaniu, rozważ rachunki oszczędnościowe jako sposób pomnażania Twoich oszczędności.

Podsumowując: wszystko zależy od sytuacji na rynkach finansowych, Twoich konkretnych wymagań, celów, doświadczenia i skłonności do ryzyka – sposobów oszczędzania jest wiele i to do Ciebie należy ostateczny wybór.