W co inwestować pieniądze? Lokaty, obligacje, złoto i inne aktywa – lipiec 2025

Oszczędzanie i inwestowanie w pigułce – lipiec 2025

Oto gdzie możesz ulokować pieniądze w lipcu 2025 roku, w zależności od Twoich planów i tolerancji na ryzyko.

• Opcja 1: pewny i niezły zysk w krótkim terminie
  Najlepsze lokaty i konta oszczędnościowe dostępne dla szerokiego grona klientów oferują dziś maksymalnie 6-6,5% w skali roku – to stawki, które pozwalają realnie chronić oszczędności przed obecną inflacją.
• Opcja 2: ochrona kapitału w średnim i długim terminie
  Obligacje skarbowe – zwłaszcza indeksowane inflacją COI i EDO – oferują dochód zbliżony do najlepszych lokat i kont oszczędnościowych, ale sprawdzają się w dłuższym okresie i zapewniają lepszą ochronę realnej wartości kapitału.
• Opcja 3: budowanie majątku w długim terminie
  Globalne fundusze ETF na akcje oraz złoto wiążą się się z większym ryzykiem, ale stanowią sprawdzony sposób na budowanie majątku w perspektywie wielu lat.

Gdzie pieniądze pracują najlepiej? Zestawienie zysków w 2025 i latach wcześniejszych

Na początek sprawdźmy, ile można dziś zarobić na wspomnianych produktach oszczędnościowych i obligacjach skarbowych. To właśnie one wciąż cieszą się największym zainteresowaniem wśród osób, które chcą oszczędzać bez ryzyka.

A jak wypadają na ich tle bardziej ryzykowne aktywa, takie jak akcje, metale szlachetne czy kryptowaluty?

Powyższe zestawienia pozwalają na szybki przegląd zysków z różnych form lokowania kapitału, dziś i w poprzednich latach. Teraz pora przyjrzeć się bliżej aktualnej sytuacji rynkowej i konkretnym możliwościom inwestycyjnym, z których warto skorzystać.

Sytuacja rynkowa w lipcu 2025 – inflacja i stopy procentowe

Dane historyczne to nie wszystko. Aby móc ocenić atrakcyjność aktualnych lokat, kont oszczędnościowych czy obligacji, trzeba wziąć pod uwagę bieżący kontekst makroekonomiczny – przede wszystkim inflację i poziom stóp procentowych.

Aktualna inflacja

W pierwszych sześciu miesiącach 2025 r. inflacja w Polsce wahała się od niespełna 3,5% do ponad 5% r/r. W czerwcu sięgnęła 4,1%, co jest wynikiem nadal sporo powyżej celu inflacyjnego, ale wyraźnie niższym od średniej z pięciu ostatnich lat, która wynosiła ok. 7,5%.

Aktualne stopy procentowe NBP

W lipcu Rada Polityki Pieniężnej niespodziewanie obniżyła główną stopę procentową NBP z 5,25% do 5%. Skala cięcia była niewielka, ale decyzja i tak zaskoczyła większość analityków. W najbliższych miesiącach prawdopodobny jest scenariusz stabilizacji stóp, choć jeszcze w tym roku nie można wykluczyć symbolicznych obniżek – o ile pozwoli na to sytuacja inflacyjna i otoczenie zewnętrzne.

Inflacja i stopy procentowe w Polsce w latach 2020–2025

Obserwując relację inflacji i stóp procentowych można lepiej zrozumieć, które instrumenty oszczędnościowe w danym momencie mogą rzeczywiście ochronić kapitał przed utratą wartości. Warto więc przyjrzeć się temu, jak zmieniały się te wskaźniki w ostatnich latach.

W ostatnich pięciu latach inflacja i stopy procentowe w Polsce podlegały silnym zmianom, przy czym już od półtora roku główna stopa NBP przewyższa inflację. Od tego czasu oprocentowanie wielu lokat, kont oszczędnościowych i obligacji skarbowych jest wyższe niż roczny wzrost ogólnego poziomu cen w gospodarce.

Jak warto aktualnie oszczędzać i inwestować? Przegląd możliwości

Przejdźmy teraz do dostępnych opcji lokowania środków – w zależności od planowanego czasu inwestycji i akceptowanego poziomu ryzyka.

Opcja 1: lokaty i konta oszczędnościowe – pewny i niezły zysk w krótkim terminie

Produkty te stanowią najprostszy i – obok obligacji skarbowych – najbezpieczniejszy sposób na zabezpieczenie kapitału w krótkim terminie.

Poniższe zestawienie obejmuje najlepsze czerwcowe lokaty i konta oszczędnościowe, dostępne zarówno dla nowych, jak i obecnych klientów poszczególnych banków. Uwzględniono w nim wyłącznie oferty z co najmniej 3-miesięcznym okresem trwania lokaty lub obowiązywania oprocentowania na koncie oraz z limitem wpłaty wynoszącym co najmniej 50 tys. zł.

Najlepsze dostępne dziś lokaty i konta oszczędnościowe spełniające powyższe kryteria oferują od 5,5 do 6,5% w skali roku. Nawet po odjęciu podatku Belki oznacza to realny zysk przewyższający aktualną inflację. Ostateczny wynik zależy jednak od inflacji w okresie oszczędzania na lokacie lub koncie – rozpoczynając inwestycję, nie można mieć zatem pewności, że wyjdzie się „na plus”.

Na rynku nie brakuje też ofert z wyższym oprocentowaniem, ale często z krótszym okresem lub wyłącznie dla nowych klientów. Znajdziesz je w naszych na bieżąco aktualizowanych rankingach:

• Sprawdź najlepsze lokaty bankowe
• Sprawdź najlepsze konta oszczędnościowe

Opcja 2: obligacje skarbowe – ochrona kapitału w średnim i długim terminie

Obligacje 4-letnie COI i 10-letnie EDO automatycznie dostosowują się do zmian poziomu cen, co czyni je solidnym wyborem dla tych, którzy chcą zabezpieczyć się przed inflacją i myślą o oszczędzaniu w horyzoncie kilku lat. Warte rozważenia są również obligacje 3-letnie TOS, które oferują jednakowe oprocentowanie przez cały okres swojego trwania.

Obecne warunki emisji nowych obligacji indeksowanych inflacją są zbliżone do średnich rocznych stóp zwrotu, jakie oferowały te papiery w latach 2020–2024. W tym okresie obligacje COI przynosiły średnio ok. 5,9% rocznie, a EDO – 6,2%.

Natomiast obligacje TOS mogą być ciekawą alternatywą dla lokat i kont oszczędnościowych – choć oferują nieco niższe oprocentowanie od najlepszych z nich, to jednak jest ono gwarantowane aż przez 3 kolejne lata.

• Dowiedz się więcej o obligacjach indeksowanych inflacją

Opcja 3: złoto lub globalne ETF-y– budowanie majątku w długim terminie

Jeśli planujesz inwestowanie na kilka lat lub dłużej, warto rozważyć aktywa, które historycznie pozwalały budować realną wartość kapitału. Bezpiecznie będzie skupić się na metalach szlachetnych i akcjach, ale jeśli akceptujesz wysokie wahania wartości portfela, możesz uwzględnić również np. bitcoina lub inne znane kryptowaluty.

Złoto od lat pełni funkcję aktywa chroniącego przed inflacją i kryzysami finansowymi. Jego cena w latach 2020-2024 wzrosła o 85% (średnio o ponad 13% rocznie) i wciąż znajduje się w silnym trendzie wzrostowym. Od stycznia do początku lipca kruszec podrożał już o ponad 10,6%, czyli niewiele mniej niż średnio drożeje w ciągu całego roku.

Z kolei ETF-y globalne, takie jak iShares MSCI ACWI, dają dostęp do szerokiego rynku akcji na całym świecie. W latach 2020-2024 wartość tego instrumentu wzrosła o ok. 60%, co odpowiada średniej rocznej stopie zwrotu przekraczającej 10%. W 2025 roku notuje on słabsze wyniki, ale uniknął głębszej korekty i zdaje się wracać do trendu wzrostowego. Warto podkreślić, że ten ETF całkiem dobrze oddaje nastroje na światowych rynkach akcyjnych i szerzej – na całym rynku ryzykownych aktywów.

• Sprawdź jak inwestować w złoto w 2025
• Wybierz konto do inwestowania w ETF-y i inne instrumenty

Nie pozwól, by Twoje pieniądze leżały bezczynnie

Nagrody z promocji bankowych i inne wolne środki nie muszą leżeć bezczynnie. Nawet bez aktywnego inwestowania możesz sprawić, że będą realnie pracować. Klucz to dopasowanie strategii do własnych planów, horyzontu czasowego i poziomu zaangażowania.

Warto też zadbać o dywersyfikację – zamiast stawiać na jedno rozwiązanie, lepiej jest rozłożyć środki między różne aktywa: lokaty, obligacje, złoto czy fundusze ETF. To zmniejsza ryzyko i zwiększa szansę na stabilny zysk, niezależnie od warunków rynkowych.

W oszczędzaniu i inwestowaniu zawsze warto również myśleć długoterminowo. Jeśli odkładasz z myślą o przyszłości, rozważ rozwiązania pozwalające uniknąć podatku Belki – jak IKE i IKZE czy złoto fizyczne. W przypadku złota nie płacisz podatku od zysku, jeśli sprzedasz je po upływie 6 miesięcy od zakupu. W długim horyzoncie czasowym, ze względu na ulgę podatkową, zapewnią wyższą realną stopę zwrotu.

A Ty? Jak lokujesz swoje środki? Podziel się swoimi strategiami i przemyśleniami na temat raportu – chętnie poznamy Twój punkt widzenia.