Lokata progresywna – co to jest i czy warto ją założyć?

Justyna Kalicińska
Justyna Kalicińska
Analityk produktów finansowych
Justyna Kalicińska
Justyna Kalicińska
Analityk produktów finansowych

147 publikacji 761 komentarzy

W serwisie Moneteo zajmuje się ofertą oszczędnościową, dla przedsiębiorców oraz dla dzieci i młodzieży. Odpowiada za weryfikację i aktualność danych. Analizuje bankowe regulaminy, dokumenty oraz przepisy prawne związane z podatkami i sprawami finansowymi.


1 komentarz
Lokata progresywna – co to jest i czy warto ją założyć?
Spis treści

„Lokata z oprocentowaniem do 7% w skali roku”, „Załóż lokatę i zarób do 12% w skali roku”, „Zyskaj do 6% na lokacie z oprocentowaniem progresywnym” – brzmi interesująco? Na to właśnie liczą bankowcy przygotowujący oferty lokat progresywnych. Niestety, kto da się skusić na taki slogan i zechce założyć lokatę, tego może spotkać spore rozczarowanie.

Co to jest lokata progresywna?

Okazuje się bowiem, że tytułowe sześć, siedem, a nawet dwanaście procent zysku otrzymamy jedynie w ostatnim okresie oszczędzania. Zanim jednak do tego dojdzie, oferowane odsetki nie będą tak atrakcyjne. Powiemy więcej – zazwyczaj okażą się znacznie niższe niż można zarobić na zwykłych lokatach terminowych! Przykładowo, stawka w pierwszym okresie może wynosić marny 1% i stopniowo podnosić się aż do osiągnięcia zachwalanego poziomu na sam koniec. Lokata progresywna to bowiem produkt, którego oprocentowanie rośnie w kolejnych miesiącach oszczędzania.

Czy więc korzystanie z lokat progresywnych pozbawione jest większego sensu? Nic bardziej mylnego! Wiele z tego typu ofert posiada bowiem szereg zalet, których nie spotkamy w przypadku standardowych lokat.

Ranking lokat progresywnych

Poniżej znajdziesz zestawienie depozytów z rosnącym oprocentowaniem dostępnych w polskich bankach. Umożliwia on swobodne przeglądanie ofert i porównanie lokat progresywnych. Mamy nadzieję, że w ten sposób znajdziesz depozyt najlepiej odpowiadający Twoim preferencjom.

1.

Lokata Zysk+ Progresja

Santander Consumer Bank
  • Oprocentowanie
    4%
  • Zakres kwot
    od 1000 zł
  • Czas trwania
    12 miesięcy
  • Konto osobiste
    NIE
2.

Lokata Zysk w Porządku

Bank Pocztowy
  • Oprocentowanie
    3%
  • Zakres kwot
    od 500 zł
  • Czas trwania
    3 lata
  • Konto osobiste
    TAK
    Czy konto osobiste jest wymagane?

    TAK


    Konto w Porządku

  • Oprocentowanie
    0,9%
  • Zakres kwot
    od 5000 zł
  • Czas trwania
    3 lata
  • Konto osobiste
    TAK
    Czy konto osobiste jest wymagane?

    TAK


  • Oprocentowanie
    0,8%
  • Zakres kwot
    od 5000 zł
  • Czas trwania
    18 miesięcy
  • Konto osobiste
    TAK
    Czy konto osobiste jest wymagane?

    TAK


    musisz posiadać konto osobiste w Toyota Banku np. Moto Konto

  • Oprocentowanie
    0,8%
  • Zakres kwot
    od 5000 zł
  • Czas trwania
    2 lata
  • Konto osobiste
    TAK
    Czy konto osobiste jest wymagane?

    TAK


  • Oprocentowanie
    0,5%
  • Zakres kwot
    od 5000 zł
  • Czas trwania
    12 miesięcy
  • Konto osobiste
    TAK
    Czy konto osobiste jest wymagane?

    TAK


    musisz posiadać konto osobiste w Toyota Banku np. Moto Konto

  • Oprocentowanie
    0,3%
  • Zakres kwot
    od 5000 zł
  • Czas trwania
    6 miesięcy
  • Konto osobiste
    TAK
    Czy konto osobiste jest wymagane?

    TAK


    musisz posiadać konto osobiste w Toyota Banku np. Moto Konto

  • Oprocentowanie
    0,2%
  • Zakres kwot
    od 5000 zł
  • Czas trwania
    3 miesiące
  • Konto osobiste
    TAK
    Czy konto osobiste jest wymagane?

    TAK


Zalety lokat progresywnych

Jedną z takich zalet jest możliwość zerwania lokaty w dowolnym momencie przy zachowaniu całości wypracowanych odsetek. Dla porównania, w przypadku ponad 90% standardowych lokat zerwanie lokaty równa się utracie całości osiągniętego zysku.

Częstsza kapitalizacja = wyższy zysk

Dodatkową zaletą niektórych lokat progresywnych może być codzienna lub comiesięczna kapitalizacja. Oznacza to, że odsetki dopisywane są do rachunku lokaty na zakończenie każdego dnia lub miesiąca. Dzięki temu w kolejnym dniu podstawa lokaty (a tym samym osiągnięty zysk) będzie już nieznacznie większa. Dla osoby nierozeznanej w matematyce finansowej może wydać się to mało istotny drobiazg, jednak dzięki niemu realne oprocentowanie lokaty zamiast przykładowych 2,55% wyniesie 2,60%. Niby niewiele, ale jeśli wpłacimy na lokatę np. 10 tys. zł, osiągniemy dzięki temu 20 zł dodatkowego zarobku. Więcej o wpływie kapitalizacji odsetek na efektywny zysk z lokaty piszemy w artykule Kapitalizacja odsetek i jej wpływ na zysk z lokaty.

Jak wygląda to w praktyce, dobrze ilustruje poniższy wykres. Widzimy na nim kalkulację zysku dla dwóch 36-miesięcznych lokat: progresywnej i standardowej terminowej. Wyliczenia przygotowaliśmy na przykładzie kwoty 10 tys. zł, nominalne oprocentowanie obu lokat to 2,55% w skali roku. Mimo że oprocentowanie jest identyczne, to w końcowym rozrachunku wyższą efektywną stopę zwrotu zapewni ta pierwsza.

Porównanie zysku z lokaty progresywnej a z lokaty standardowej

Lokata progresywna i kalkulator zysku. Jak wyliczyć oprocentowanie lokaty progresywnej?

Co tu dużo mówić – dla większości oszczędzających podstawowym argumentem przemawiającym za wyborem danej oferty jest jej oprocentowanie. W przypadku tradycyjnych lokat terminowych sprawa jest o tyle łatwa, że wszystko jest tu w zasadzie podane „na tacy”. Jeśli np. 12-miesięczna lokata przez cały okres trwania umowy oprocentowana jest na 2,5%, to oszczędzający w szybki sposób wyliczy, jaki zysk trafi do jego kieszeni (jedyne, o czym należy pamiętać, to podatek „Belki”, czyli podatek od zysków kapitałowych). Ewentualnie zawsze można skorzystać z dostępnego na naszej stronie kalkulatora lokat.

Oblicz, ile zyskasz na lokacie


Okres umowy
Na jaki czas planujesz założyć lokatę?
Kwota depozytu (zł)
Ile środków chcesz ulokować na lokacie?
Oprocentowanie (%)
Oprocentowanie w skali roku podane w prospekcie informacyjnym lokaty.
Kapitalizacja odsetek
Częstotliwość kapitalizacji odsetek. Im częściej odsetki są dopisywane do rachunku, tym lepiej dla oszczędzającego.
Uwzględnij podatek
Wartość lokaty

10 081 zł

Zysk z lokaty

81 zł

W przypadku dużej części lokat progresywnych sprawa jest tylko nieco bardziej złożona. Często banki nie podają informacji, na jaki średnioroczny zysk z takiej inwestycji możemy liczyć; znamy jedynie miesięczne bądź kwartalne oprocentowanie. Spójrzmy na przykład lokaty z oprocentowaniem progresywnym. Na tym produkcie bank oferuje:

  • 3% w pierwszym kwartale
  • 3,25% w drugim kwartale
  • 3,5% w trzecim kwartale
  • 3,75% w czwartym kwartale
  • 4% w piątym kwartale
  • 4,25% w szóstym kwartale
  • 4,75% w siódmym kwartale
  • 5,5% w ósmym kwartale.

Znając te dane, możemy bez trudu ustalić nasz przyszły zysk. Jedyne, co należy zrobić, to wyliczyć średnią arytmetyczną za poszczególne okresy lokaty. W tym przypadku średnia wyniesie dokładnie 4% w skali roku (32%/8 kwartałów).

W tym miejscu chcemy jedynie zwrócić uwagę, że taka metoda, choć szybka i prosta, nie jest w 100 procentach precyzyjna. Ten sposób liczenia oprocentowania lokaty nie uwzględnia bowiem okresowej kapitalizacji odsetek, a tym samym zjawiska procentu składanego (jak pisaliśmy w sekcji „Częstsza kapitalizacja = wyższy zysk”, dzięki niemu efektywna stopa zwrotu będzie nieco wyższa od tej nominalnej).

Jednak niezależnie od tych statystycznych niuansów, wyliczony w ten sposób wynik nadaje się do porównania z innymi ofertami np. lokatami o stałym oprocentowaniu.

Lokata progresywna czy standardowa – którą warto wybrać?

Czas przejść do meritum: czy jako oszczędzający powinieneś korzystać z ofert lokat progresywnych, czy jednak lepiej pozostać przy tradycyjnych lokatach terminowych? Odpowiedź na to pytanie wcale nie jest jednak tak prosta, jak by się to mogło wydawać.

Wszak która z lokat jest lepsza: 12-miesięczna standardowa lokata terminowa, której oprocentowanie to 2,25% w skali roku, czy może jednak progresywna w wariancie 12-miesięcznym i oprocentowaniem rzędu 2,05%? Patrząc tylko na oprocentowanie, wybór wydaje się oczywisty: zwykła lokata standardowa. Jednak jeśli zerwiemy lokatę przed terminem, wszystkie naliczone odsetki przepadną.

W przypadku zerwania lokaty progresywnej zachowujesz całość wypracowanych do tej pory odsetek za każdy zakończony miesiąc lub kwartał.

Naszym zdaniem

Na zakończenie mamy dla Ciebie jedną uniwersalną wskazówkę – jeśli obie lokaty (standardowa i progresywna) oferują podobne oprocentowanie, a do tego nie różnią się zbyt mocno pozostałymi parametrami, lepiej będzie wybrać tę progresywną (z uwagi na gwarancję zachowania zysku). Trzeba jednak pamiętać o tym, że są to depozyty raczej dla cierpliwych osób – w początkowym okresie oszczędzania Twój zysk będzie raczej niewielki i dopiero z biegiem kolejnych miesięcy zacznie się on „rozkręcać”.


Oceń artykuł
5
(1 ocena)
Aby oddać głos, wskaż odpowiednią liczbę gwiazdek.
Dziękujemy za Twój głos Dziękujemy za Twój głos

Komentarze

(1)
Sortuj od najnowszych
Dodaj swój komentarz...
W
Wlado
Gość

Dzięki za proste wytłumaczenie o co chodzi. Z jednej strony to dobry pomysł dla kogoś, kto nie wie na ile może "zamrozić" pieniądze, ale z drugiej strony banki wykorzystują to, proponując kiepskie oprocentowanie efektywne. Mamią wysokimi procentami w ostatnim okresie, ale średnia wychodzi kiepska. Z tego waszego rankingu, to sensownie wygląda tylko ta lokata od Consumera.

Odpowiedz