W tym artykule wyjaśnimy, czym jest kapitalizacja odsetek oraz jak wpływa na Twoje oszczędności na lokacie. Wskażemy i objaśnimy także wzór na kapitalizację odsetek, co pomoże Ci ocenić atrakcyjność poszczególnych depozytów bankowych.
Co to jest kapitalizacja odsetek?
Kapitalizacja odsetek to dopisywanie odsetek do aktualnej wartości kapitału. Inaczej mówiąc, jest to powiększanie kapitału o narosłe, wygenerowane przez niego, odsetki.
Im częściej przeprowadzana jest kapitalizacja, tym lepiej dla oszczędzającego. Jest tak dlatego, że odsetki dopisane do salda lokaty zwiększają podstawę do ich naliczania w kolejnym okresie, w efekcie czego z miesiąca na miesiąc zyskujesz więcej. Taki mechanizm nazywamy procentem składanym (będzie o tym jeszcze mowa).
Wzór na kapitalizację odsetek
Gdy zakładasz lokatę lub analizujesz jej ofertę, to zwykle na stronie banku od razu możesz poznać swój przyszły zysk. Jeśli jednak chciałbyś samodzielnie obliczyć stopę zwrotu z inwestycji, uwzględniającą częstotliwość kapitalizacji odsetek, to pomocny będzie dla Ciebie poniższy wzór matematyczny:
gdzie:
Z – zgromadzona kwota na koniec okresu oszczędzania;
W – kwota wpłacona na lokatę;
O – oprocentowanie nominalne (roczne);
N – liczba kapitalizacji w roku (np. jeśli kapitalizacja następuje codziennie, to N wynosi 365, 366 lub czasami 360, jeśli co miesiąc, to N wynosi 12);
L – okres trwania lokaty wyrażony w latach lub częściach roku (np. dla lokaty półrocznej L wynosi 1/2).
Poniżej omówimy istotę kapitalizacji odsetek, korzystając z powyższego wzoru i rozpisując zyski w kolejnych okresach oszczędzania.
Kapitalizacja miesięczna, kwartalna czy roczna? Jak procent składany wpływa na zysk z lokaty
Dzięki przedstawionym przykładom lepiej zrozumiesz działanie kapitalizacji i jej znaczenie dla wielkości potencjalnych dochodów z inwestycji.
Przykład 1: kapitalizacja kwartalna
Załóżmy, że wpłacasz 10 000 zł na 12-miesięczną lokatę, przy oprocentowaniu nominalnym wynoszącym 6% w skali roku i kwartalnej kapitalizacji odsetek (oznacza to, że co 3 miesiące odsetki dopisywane są do bieżącej wartości kapitału). Dla uproszczenia pomińmy kwestię opodatkowania.
Poniższa tabela prezentuje wartość wpłaconego kapitału (10 000 zł) w kolejnych kwartałach umowy. Oprocentowanie w skali kwartału wynosi 1,5% (6% w skali roku / 4 okresy kapitalizacji w roku = 1,5% na kwartał).
|
Kwartał |
Kapitał początkowy |
Odsetki |
Kapitał końcowy |
|---|---|---|---|
|
I kwartał |
10 000,00 zł |
150,00 zł |
10 150,00 zł |
|
II kwartał |
10 150,00 zł |
152,25 zł |
10 302,25 zł |
|
III kwartał |
10 302,25 zł |
154,53 zł |
10 456,78 zł |
|
IV kwartał |
10 456,78 zł |
156,85 zł |
10 613,63 zł |
Przy założeniach przyjętych w powyższym przykładzie, po roku uzyskałeś kwotę 10 613,63 zł, czyli około 6,14% (bez uwzględnienia podatku). Już na pierwszy rzut oka można zauważyć, że kapitalizacja kwartalna przekłada się na większy zysk niż w przypadku, gdy lokata podlega kapitalizacji rocznej (w tej sytuacji zyskałbyś 6% włożonego kapitału).
Przykład 2: kapitalizacja miesięczna
Zwiększmy teraz częstotliwość kapitalizacji odsetek (wciąż wpłacamy 10 000 zł na 12-miesięczną lokatę oprocentowaną na 6% w skali roku). Rozważmy comiesięczną kapitalizację odsetek, czyli sytuację, w której każdego miesiąca odsetki dopisywane są do bieżącej wartości kapitału.
Oprocentowanie w skali miesiąca wynosi 0,5% (6% w skali roku / 12 miesięcy = 0,5% na miesiąc).
|
Miesiąc |
Kapitał początkowy |
Odsetki |
Kapitał końcowy |
|---|---|---|---|
|
1 miesiąc |
10 000,00 zł |
50,00 zł |
10 050,00 zł |
|
2 miesiąc |
10 050,00 zł |
50,25 zł |
10 100,25 zł |
|
3 miesiąc |
10 100,25 zł |
50,50 zł |
10 150,75 zł |
|
4 miesiąc |
10 150,75 zł |
50,75 zł |
10 201,50 zł |
|
5 miesiąc |
10 201,50 zł |
51,01 zł |
10 252,51 zł |
|
6 miesiąc |
10 252,51 zł |
51,26 zł |
10 303,77 zł |
|
7 miesiąc |
10 303,77 zł |
51,52 zł |
10 355,29 zł |
|
8 miesiąc |
10 355,29 zł |
51,78 zł |
10 407,07 zł |
|
9 miesiąc |
10 407,07 zł |
52,04 zł |
10 459,11 zł |
|
10 miesiąc |
10 459,11 zł |
52,30 zł |
10 511,41 zł |
|
11 miesiąc |
10 511,41 zł |
52,56 zł |
10 563,97 zł |
|
12 miesiąc |
10 563,97 zł |
52,82 zł |
10 616,79 zł |
Jak widać, uzyskana po roku kwota wyniosła 10 616,79 zł, a zysk ok. 6,17%. Przypomnijmy, że w przypadku kapitalizacji kwartalnej zysk sięgnął 6,14%.
Przykład 3: kapitalizacja dzienna
Ponownie odniesiemy się do rozpatrywanego wcześniej przykładu wpłaty 10 000 zł na 12-miesięczną lokatę z oprocentowaniem nominalnym 6% w skali roku. Tym razem rozpatrzymy przypadek dziennej kapitalizacji odsetek, podstawiając dane do wzoru. Otrzymamy wówczas:
Częstotliwość kapitalizacji odsetek a zysk
Podsumujmy powyższe przykłady, zestawiając częstotliwość kapitalizacji odsetek z zyskiem, który wypracuje 12-miesięczna lokata, oprocentowana na 6% w skali roku. Zakładamy, że wpłacono na nią 10 000 zł.
|
Kapitalizacja odsetek |
Kwota po roku |
Zysk (wyrażony w %) |
|---|---|---|
|
Roczna |
10 600,00 zł |
6,00% |
|
Kwartalna |
10 613,63 zł |
6,14% |
|
Miesięczna |
10 616,79 zł |
6,17% |
|
Dzienna |
10 618,31 zł |
6,18% |
Wysokość oprocentowania i kapitalizacja odsetek a zysk
Do tej pory we wszystkich prezentowanych przykładach zmienialiśmy jedynie okres kapitalizacji odsetek. A jak do tego wszystkiego ma się oprocentowanie? Sprawdźmy to zakładając, że wpłacasz 10 000 zł na 12 miesięczną lokatę, która tym razem posiada oprocentowanie nominalne w wysokości 8% w skali roku. Poniższa tabela prezentuje zysk, jaki uzyskasz przy różnych częstotliwościach kapitalizacji odsetek.
| Kapitalizacja odsetek | Kwota po roku | Zysk (wyrażony w %) |
|---|---|---|
| Roczna | 10 800,00 zł | 8,00% |
| Kwartalna | 10 824,32 zł | 8,24% |
| Miesięczna | 10 830,00 zł | 8,30% |
| Dzienna | 10 832,78 zł | 8,33% |
Oczywistym jest, że zysk z 8% lokaty jest wyższy niż zysk z lokaty oprocentowanej na 6%. Zwróć jednak uwagę na cyfry po przecinku w kolumnie "Zysk (wyrażony w %)":
| Kapitalizacja odsetek | Zysk wynikający z kapitalizacji dla lokaty 6% | Zysk wynikający z kapitalizacji dla lokaty 8% |
|---|---|---|
| Roczna | 0% | 0% |
| Kwartalna | 0,14% | 0,24% |
| Miesięczna | 0,17% | 0,3% |
| Dzienna | 0,18% | 0,33% |
Zauważ, że wyżej oprocentowana lokata generuje większy zysk z racji częstszej kapitalizacji odsetek, w porównaniu z lokatą niżej oprocentowaną.
Im wyżej oprocentowana lokata, tym bardziej należy brać pod uwagę częstotliwość kapitalizacji odsetek i wybierać te lokaty, na których odsetki są często dopisywane. Poniższy ranking pozwoli Ci łatwo porównać aktualnie dostępne lokaty, uwzględniając częstotliwość kapitalizacji, oprocentowanie środków i inne ważne parametry ofert.
Ranking lokat bankowych - Grudzień 2024
-
Oprocentowanie8,5%
-
Zakres kwot2000 - 50 000 zł
-
Czas trwania3 miesiące
-
Konto osobisteTAKCzy konto osobiste jest wymagane?
TAK
musisz posiadać konto w Toyota Banku np. Moto Konto lub Indeksowane Konto Oszczędnościowe
-
Oprocentowanie7,6%
-
Zakres kwot1000 - 25 000 zł
-
Czas trwania6 miesięcy
-
Konto osobisteTAK
Kapitalizacja odsetek z podatkiem
Do tej pory w artykule rozpatrywaliśmy sytuację, w której nie trzeba płacić podatku od zysków kapitałowych. Niestety w rzeczywistości jako posiadacz lokat, od zarobionych przez siebie pieniędzy, musisz odprowadzić 19% podatek Belki. Jaki wpływ będzie miał podatek na osiągane stopy zwrotu?
Co oczywiste, wpływ podatku będzie jednoznacznie negatywny, gdyż faktycznie zarobiona suma pieniędzy będzie odpowiednio niższa. Przykładowo, przy lokacie z oprocentowaniem nominalnym 3% i kapitalizacją roczną rzeczywisty zarobek wyniesie tylko 2,43%.
Identycznie sprawa będzie miała się w przypadku okresowej kapitalizacji. Wówczas, zamiast pełnej kwoty, do Twojego rachunku dopisywana będzie kwota netto. Z tego powodu w kolejnych okresach podstawa do obliczenia zysku będzie wprawdzie wyższa, ale nie tak wysoka, jak gdyby podatku nie było.
W poniższej tabeli prezentujemy wpływ podatku od zysków kapitałowych na zysk. Przyjęliśmy, że lokata trwa 12 miesięcy, oprocentowanie nominalne to 4%, kapitalizacja odbywa się kwartalnie, a zdeponowana kwota wynosi 10 tys. zł.
|
Okres |
Kwota lokaty (brak „Belki”) |
Zysk przy braku „Belki” |
Kwota lokaty (z „Belką) |
Zysk przy płaceniu „Belki” |
|---|---|---|---|---|
|
Początek oszczędzania |
10 000 zł |
10 000 zł |
||
|
I kwartał |
10 100 zł |
100 zł |
10 081 zł |
81 zł |
|
II kwartał |
10 201 zł |
101 zł |
10 163 zł |
82 zł |
|
III kwartał |
10 303 zł |
102 zł |
10 245 zł |
82 zł |
|
Zakończenie oszczędzania |
10 406 zł |
103 zł |
10 328 zł |
83 zł |
Jak widać, podatek Belki istotnie zmniejsza zyski z oszczędzania. Mimo to, kapitalizacja odsetek w dalszym ciągu ma pozytywny wpływ na oszczędności. Zauważ, że gdyby nie ona, zysk po roku oszczędzania wyniósłby dokładnie 324 zł (10 000 zł * 4%*081). Natomiast dzięki kwartalnej kapitalizacji w ostatecznym rozrachunku zyskałbyś o 4 zł (0,04%) więcej.
Jeśli chciałbyś sprawdzić, jaki wpływ ma podatek Belki na zyski z depozytu, możesz skorzystać z naszego kalkulatora lokat. Jest to narzędzie, które umożliwi Ci obliczenie odsetek z depozytu dla różnych wariantów kapitalizacji, np. rocznej, miesięcznej czy dziennej.
Gdzie jeszcze stosowana jest kapitalizacja odsetek?
Z kapitalizacją odsetek możesz spotkać się nie tylko w przypadku lokat bankowych. Taka operacja obejmuje również np. posiadaczy kont oszczędnościowych.
Zdecydowana większość kont oszczędnościowych podlega kapitalizacji miesięcznej, dlatego wybór odpowiedniej oferty to zwykle kwestia znalezienia konta z najwyższym oprocentowaniem. Jeśli jesteś takim zainteresowany, to poniższy ranking pomoże Ci go znaleźć.
Ranking kont oszczędnościowych - Grudzień 2024
-
Oprocentowanie8% / 6,5%Oprocentowanie 8% / 6,5%
oprocentowanie 8% dotyczy nowych klientów, którzy założą EKO przez kanały zdalne lub wniosek na stronie banku (konta zakładane w oddziale objęte są oprocentowaniem 5,8%); oprocentowanie nadwyżki ponad 100 tys. zł do 400 tys. zł wynosi 6%
obecni klienci w ofercie na "nowe środki" mogą zyskać 6,5% dla kwot do 400 tys. zł pod warunkiem wykonania min. 5 transakcji bezgotówkowych kartą do konta osobistego lub Blikiem w każdym miesiącu kalendarzowym trwania promocji, w przypadku niespełnienia tego warunku oprocentowanie wyniesie 5,8%
oprocentowanie poza ofertą na nowe środki wynosi:
- 1% do 100 tys. zł
- 2% dla nadwyżki ponad 100 tys. zł do 400 tys. zł
- 3% dla nadwyżki ponad 400 tys. zł do 1 mln zł
nadwyżka ponad 1 mln zł nie jest oprocentowana
-
Okres obowiązywania3 miesiące
-
Zakres kwotdo 100 tys. zł / do 400 tys. zł
-
Konto osobisteNIE / TAKCzy konto osobiste jest wymagane?
NIE / TAK
obecni klienci w celu zyskania najwyższego oprocentowania powinni posiadać/otworzyć konto osobiste np. VeloKonto
-
Oprocentowanie8% / 5%Oprocentowanie 8% / 5%
oprocentowanie promocyjne rachunku wynosi:
- 8% - w przypadku posiadaczy Konta Jakże Osobistego założonego 1 października 2024 r. lub później, którzy w każdym cyklu rozliczeniowym wykonają min. 5 transakcji kartą i wpłacą nowe środki na konto oszczędnościowe
- 5% - w przypadku obecnych posiadaczy Konta Jakże Osobistego lub innego rachunku, którzy wpłacą nowe środki
oprocentowanie standardowe:
- 1% - dla środków do 200 tys. zł
- 2% - dla środków pow. 200 tys. zł
-
Okres obowiązywania3 miesiące
-
Zakres kwotdo 50 tys. zł
-
Konto osobisteNIE / TAKCzy konto osobiste jest wymagane?
NIE / TAK
chcąc zyskać najwyższe oprocentowanie, należy posiadać/otworzyć Konto Jakże Osobiste
Kapitalizacja odsetek – obciążenie
Pamiętaj, że kapitalizacja odsetek nie zawsze musi działać na Twoją korzyść. Jeżeli to Ty pożyczasz kapitał np. od banku i nie wywiązujesz się z obowiązku zwrotu środków, zostanie dokonana kapitalizacja zadłużenia z tytułu zaległych odsetek. Będzie to polegało na doliczeniu sumy zaległych odsetek do kapitału, czyli na zwiększeniu kwoty, od której będą naliczane dalsze odsetki.
Ranking kredytów gotówkowych - Grudzień 2024
Kredyt gotówkowy na małe potrzeby VeloBank
-
Miesięczna rata230,10 zł
-
Kwota do spłaty8 283,47 zł
-
Oprocentowanie16,49%
-
Prowizja0%
-
Miesięczna rata460,99 zł
-
Kwota do spłaty11 063,71 zł
-
Oprocentowanie9,90%
-
Prowizja0%
Kapitalizacja odsetek – podsumowanie
W naszym artykule pokazaliśmy, jaki jest wpływ kapitalizacji odsetek na osiągnięty zysk. Ustaliliśmy, że co do zasady – im jest ona częstsza, tym większa jest kwota pieniędzy wypłacana po zakończeniu lokaty.
Jeśli masz do wyboru dwie identyczne oferty, które różnią się wyłącznie oprocentowaniem, radzimy wybrać tę o częstszej kapitalizacji. Szczególnie atrakcyjnie pod tym względem prezentują się lokaty o dziennej kapitalizacji. Ten typ depozytu pozwala „wycisnąć” z pieniędzy tak dużo, jak to tylko możliwe. Przykładowo, jeśli do wyboru masz dwie lokaty oprocentowane na 4% z kapitalizacją roczną i dzienną, ta druga pozwoli osiągnąć o 0,08% wyższy zysk. Niby niewiele, ale przy większych kwotach różnica w zarobionych odsetkach może okazać się już spora.
Komentarze
(0)