Ile kosztuje faktoring? Rozbijamy koszty na czynniki pierwsze

Czynniki wpływające na koszt faktoringu

Ostateczny koszt faktoringu jest uzależniony od polityki finansowej konkretnej firmy faktoringowej oraz stosowanego przez nią podejścia do oceny ryzyka. W efekcie jeden i ten sam przedsiębiorca może otrzymać od różnych faktorów oferty znacząco różniące się pod względem cenowym. Na przykład, niektóre firmy faktoringowe uzależniają wysokość prowizji od wielkości obrotów przedsiębiorstwa klienta, podczas gdy inne koncentrują się na liczbie zgłaszanych faktur i wysokości przyznanego limitu. Dla kolejnych kluczowym czynnikiem jest wiarygodność płatnicza kontrahentów – oznacza to, że koszt faktoringu może być niższy, jeśli przyjęte do wykupu faktury dotyczą odbiorców terminowo regulujących swoje zobowiązania.

Zdarza się, że firma faktoringowa, chcąc przyciągnąć większą liczbę klientów, rezygnuje z niektórych opłat, takich jak prowizja przygotowawcza, opłata za spłatę w okresie tolerowanego opóźnienia czy za dodanie nowego kontrahenta. W takich przypadkach warto jednak zweryfikować, czy brak tych opłat nie jest kompensowany w inny sposób, na przykład przez wyższe odsetki lub mniej korzystne warunki ogólne.

Rodzaj faktoringu

Warto przypomnieć, że na rynku dostępne są różne rodzaje faktoringu, które można podzielić według kilku kryteriów. Podstawą podziału może być:

• przejęcie odpowiedzialności za ryzyko niewypłacalności dłużnika (faktoring pełny lub niepełny),
• liczba obsługiwanych wierzytelności (finansowanie pojedynczych faktur, faktoring globalny), lokalizacja działalności kontrahentów (faktoring krajowy lub międzynarodowy),
• charakter zobowiązań (faktoring wierzytelnościowy lub odwrotny),
• stopień jawności umowy (faktoring jawny lub cichy),
• grupa docelowa korzystająca z usługi (mikro-, małe, średnie przedsiębiorstwa, korporacje).

Poszczególne odmiany faktoringu różnią się poziomem ryzyka i kosztami obsługi zobowiązania. Przykładowo:

1. W faktoringu pełnym (bez regresu) jeśli kontrahent nie zapłaci faktury, faktor musi na własną rękę odzyskać należność. Aby zrekompensować sobie to ryzyko, firmy faktoringowe naliczają wyższe prowizje.
2. Z kolei w faktoringu cichym kontrahenci nie są informowani o cesji wierzytelności na faktora. To oznacza, że faktor nie może bezpośrednio od nich egzekwować długu w razie opóźnień lub problemów z płatnością. Zwiększa to ryzyko niespłacenia należności, które jest uwzględniane w wyższych kosztach usługi.
3. Z nieco inną sytuacją mamy do czynienia w faktoringu międzynarodowym. Na wysokie koszty tej formy finansowania składają się wydatki związane z weryfikacją wiarygodności zagranicznych kontrahentów oraz z ubezpieczeniem należności eksportowych. Dodatkowym obciążeniem dla firmy faktoringowej jest ryzyko kursowe i możliwe opóźnienia w spłatach zobowiązań.

Podsumowując, wyższe koszty niektórych form faktoringu wynikają z podwyższonego ryzyka, wydatków związanych z zarządzaniem zobowiązaniami, a także dodatkowych nakładów na ubezpieczenie i obsługę prawną.

Branża i ryzyko związane z fakturowanymi fakturami

Koszt faktoringu może również zależeć od branży, w której działa potencjalny klient. Niektóre sektory gospodarki (np. budownictwo, transport, turystyka, handel detaliczny), częściej borykają się z problemami finansowymi, takimi jak nieterminowe płatności, niewypłacalność kontrahentów czy trudności wynikające z regulacji prawnych. Wysokie ryzyko operacyjne w takich branżach zwiększa prawdopodobieństwo utraty płynności finansowej, co wymaga dokładniejszej analizy ryzyka przez faktora. W skrajnych przypadkach firmy funkcjonujące w określonych sektorach gospodarki mogą spotkać się z odmową udzielenia faktoringu.

Warto jednak w tym miejscu dodać, że jednocześnie możemy znaleźć na rynku faktorów, którzy nie stosują wykluczeń branżowych i oferują finansowanie nawet firmom z branż uznawanych za ryzykowne. Z reguły jednak udostępniają takim podmiotom niskie limity i wymagają dodatkowych zabezpieczeń.

Termin płatności faktur

Wysokość prowizji faktoringowej bywa też zależna od terminu płatności faktury. Występuje tu następująca zależność: im dłuższy termin płatności faktury (np. 90- lub 120-dniowy), tym wyższa prowizja faktoringowa.

Ten fakt można wyjaśnić w następujący sposób - faktorzy, finansując fakturę, ponoszą koszty kapitału przez cały okres oczekiwania na płatność. Dłuższy okres oznacza wyższe ryzyko, które jest przenoszone na klienta w postaci wyższych opłat.

Historia kredytowa faktoranta

Jak już wiemy, faktoring jest usługą, która wymaga oceny ryzyka przed zawarciem umowy z potencjalnym klientem. Jednym z powodów, dla których faktor może odmówić finansowania faktur, jest brak wiarygodności kredytowej przedsiębiorcy (w przypadku mikrofirm działających w formie JDG ocenie podlega także wiarygodność właściciela firmy jako klienta indywidualnego).

Nie wszystkie jednak firmy faktoringowe sprawdzają sytuację finansową przedsiębiorcy i weryfikują jego historię kredytową w Biurze Informacji Kredytowej oraz Biurze Informacji Gospodarczej. Niektórzy faktorzy (np. Monevia), oferują faktoring bez BIK, z którego można skorzystać, nawet będąc zadłużonym i nie mając wystarczającej zdolności kredytowej. Jednak w takim przypadku nie ma co liczyć na wysoki limit faktoringowy, ponadto faktor może wymagać dodatkowych zabezpieczeń na poczet przyszłych transakcji.

Wiarygodność kontrahentów

W klasycznym faktoringu kluczową rolę odgrywa wiarygodność kontrahentów, a nie zdolność kredytowa potencjalnego klienta. To przecież kontrahenci będą spłacać wierzytelności, dlatego faktor musi upewnić się, że są oni stabilni finansowo, terminowo regulują swoje zobowiązania i cechują się wysoką moralnością płatniczą. Ta ostrożność wynika z oceny ryzyka.

Firmy często tego nie rozumieją i proponują faktorom nierzetelnych odbiorców, licząc, że faktoring ich zdyscyplinuje. Prawda jest taka, że w większości przypadków takie firmy nie otrzymają finansowania.

Indywidualne negocjacje z faktorem

Fakt, że na całkowity koszt faktoringu wpływa wiele zmiennych, otwiera potencjalnym klientom drogę do indywidualnych negocjacji z faktorem. Pertraktacjom mogą podlegać takie elementy umowy, jak wysokość prowizji faktoringowej, opłaty przygotowawczej i limitu finansowania, liczba dni karencji i regresu, czy też koszt usług dodatkowych (np. windykacji podejmowanej w imieniu faktoranta). Ponadto do zapisów, które można swobodnie kształtować, zaliczamy np. minimalną wartości przyjętej do wykupu pojedynczej faktury, listę kontrahentów objętych umową, wysokość limitów zadłużenia dla poszczególnych dłużników lub wymagane przez faktora zabezpieczenia.

Taka swoboda w kształtowaniu warunków współpracy jest możliwa dlatego, ponieważ umowa faktoringowa jest umową nienazwaną. Oznacza to, że jej treść nie jest regulowana obowiązującymi przepisami - nie ma jednego, "odgórnie" narzuconego wzoru, a każda firma faktoringowa może zastosować własny.

Co więcej, również klient ma prawo do modyfikacji niektórych zapisów kontraktu, tak aby były dostosowane do jego potrzeb. Zdecydowanie warto z tego prawa skorzystać - jednak aby negocjacje poszły po naszej myśli, trzeba się do nich odpowiednio przygotować, najlepiej zaczynając od oszacowania kosztów.

Ile kosztuje faktoring w praktyce?

Przed wyborem konkretnej oferty warto zwrócić uwagę na miesięczny koszt finansowania faktury, ponieważ różnice w cenach mogą być naprawdę znaczące. Na rynku dostępne są stawki, które wynoszą mniej niż 1% miesięcznie od wartości brutto faktury, ale także takie, które mogą przekraczać 4%-5% (np. w faktoringu cichym).

Przykłady wyliczeń kosztów faktoringu

Przyjrzyjmy się teraz na konkretnym przykładzie, jak w praktyce mogą wyglądać podstawowe koszty faktoringu: prowizja przygotowawcza, prowizja faktoringowa oraz odsetki. Nasz przykład opiera się na następujących założeniach:

• Limit faktoringowy: 400 000 zł
• Prowizja przygotowawcza: 1,22%
• Wartość faktury brutto: 12 300 zł
• Prowizja faktoringowa - 2%
• Wypłacona zaliczka: 80% czyli 9 840 zł
• Oprocentowanie (wibor + marża): łącznie 3,60% w skali roku
• Termin finansowania: 30 dni

Wyliczenie kosztów:

Koszt prowizji przygotowawczej liczonej od wysokości limitu (400 000 x 1,22%) = 4 880 zł.

Koszt prowizji faktoringowej liczonej od wartości faktury brutto (12 300 x 2%) = 246 zł

Odsetki liczone od wypłaconej zaliczki (9 840 x 3,60% x 30 (dni)/365 (dni) = 28,08 zł

Łącznie: 5 154,08 zł.

Porównanie ofert faktoringu w różnych firmach

Przy analizie ofert kredytowych przedsiębiorcy zwracają uwagę na takie parametry, jak RRSO, oprocentowanie, marże oraz prowizje bankowe. W faktoringu parametrów jest znacznie więcej, a ich wartości zależą od rodzaju usługi i polityki cenowej faktora. Dodatkowo, różne firmy faktoringowe używają różnych nazw dla opłat i definiują je w odmienny sposób, co utrudnia porównanie ofert. Aby ułatwić sobie to zadanie, można skorzystać z kalkulatora na stronie finansującego do wyliczenia szacunkowego kosztu faktoringu. Niestety, taka opcja jest dostępna tylko przy finansowaniu pojedynczych faktur i oferuje ją jedynie niewielka liczba faktorów.

Faktoring a kredyt - które rozwiązanie wybrać?

Kredyt i faktoring to alternatywne źródła finansowania przedsiębiorstw, które pomagają rozwiązać problem długich terminów płatności i tym samym znacząco poprawić płynność finansową firmy. Jednak oba produkty dzieli sporo różnic.

Faktoring może stanowić atrakcyjniejszą alternatywę dla tradycyjnych kredytów bankowych, zwłaszcza dla firm borykających się z trudnościami w uzyskaniu finansowania ze względu na brak historii kredytowej lub zabezpieczeń. W porównaniu z kredytami faktoring jest usługą bardziej elastyczną i zapewniającą szybszy dostęp do środków. Należy jednak pamiętać, że przy długoterminowym finansowaniu całkowity koszt niektórych odmian faktoringu może znacznie przewyższać koszt kredytu.

W jakich sytuacjach faktoring jest korzystniejszy finansowo od kredytu?

Przede wszystkim wówczas, gdy chcemy zmniejszyć wysokość zobowiązania podatkowego. Wydatki z tytułu korzystania z usługi faktoringowej można bowiem zaliczyć do kosztów uzyskania przychodu i odliczyć od podatku.

Oczywiście, także kredyt firmowy może być uwzględniony jako koszt uzyskania przychodu, ale w węższym zakresie. Do kosztów zaliczane są odsetki od kredytu oraz opłaty związane z jego udzieleniem, pod warunkiem że środki zostały przeznaczone na cele związane z działalnością gospodarczą. Nie można jednak ująć w kosztach samych rat kapitałowych, ponieważ są one jedynie zwrotem pożyczonej kwoty.

Czy można obniżyć koszty faktoringu?

Istnieją trzy skuteczne metody obniżenia kosztów związanych z usługą faktoringową.

Pierwszą z nich jest wybór odpowiedniego rodzaju finansowania. Dla małych firm o niskich obrotach i niewielkiej liczbie rozproszonych odbiorców najbardziej opłacalnym rozwiązaniem może być finansowanie pojedynczych faktur z dzienną stawką prowizyjną. Oczywiście, taka firma może również zdecydować się na klasyczny faktoring z regresem w modelu abonamentowym, jednak musi liczyć się z wyższymi kosztami, o których wspomniano wcześniej.

Druga metoda to dokładna analiza umowy przed podpisaniem. Warto zwrócić uwagę na szczegóły, które mogą wpływać na ostateczne koszty. Przykładowo, niektóre firmy faktoringowe naliczają odsetki od wartości brutto faktury zamiast od kwoty faktycznie wypłaconej zaliczki. Taka praktyka może skutkować ukrytym wzrostem kosztów odsetkowych.

Trzecim sposobem jest staranny wybór faktora. Obecnie na rynku działa ponad 60 firm faktoringowych, zarówno bankowych, jak i pozabankowych, oferujących różne modele finansowania faktur. Ich propozycje różnią się pod wieloma względami, także w zakresie polityki cenowej. Aby uniknąć przepłacania, warto poświęcić czas na porównanie dostępnych ofert i wybranie tej najlepszej.

Ranking firm faktoringowych - grudzień 2024

1.

eFaktor SA

• Limit faktoringowy
  100 tys. zł - 15 mln zł
• Wysokość zaliczki
  90% - 100%
• Waluta
  PLN, EUR
• Pozostałe usługi
  TAK

  Pozostałe usługi TAK

  ---

  • weryfikacja kontrahentów
  • dedykowany opiekun klienta

W zależności od potrzeb klient może przeznaczyć cały limit globalny na jednego kontrahenta.

Przeczytaj recenzję

5

Złóż wniosek

2.

eFaktoring NFG SA

• Limit faktoringowy
  5 tys. zł - 250 tys. zł
• Wysokość zaliczki
  do 100% wartości faktury
• Waluta
  PLN, EUR
• Pozostałe usługi
  TAK

  Pozostałe usługi TAK

  ---

  • monitoring płatności
  • wsparcie w windykacji

Finansowanie faktur przed uruchomieniem cesji wierzytelności.

Przeczytaj recenzję

4.5

Złóż wniosek

3.

Monevia sp. z o.o.

• Limit faktoringowy
  od 50 tys. zł
• Wysokość zaliczki
  do 100% wartości faktury brutto
• Waluta
  PLN, EUR
• Pozostałe usługi
  TAK

  Pozostałe usługi TAK

  ---

  • bezpłatny monitoring i windykacja należności po terminie płatności
  • bezpłatna weryfikacja kondycji finansowej płatnika faktury

Przelew gotówki za sprzedaną fakturę na wielowalutową kartę płatniczą klienta (bez czekania na sesje Elixir w banku).

Przeczytaj recenzję

4

Złóż wniosek

Przejdź do pełnego rankingu