ETF na kryptowaluty – inwestowanie w krypto dostępne dla każdego
- Czym są ETF-y na kryptowaluty?
- Kryptowalutowe ETF-y – ważna nowość dla inwestorów
- Przykłady ETF opartych o kryptowaluty
- Jak rozpocząć handel ETF-ami na kryptowaluty?
Fundusze typu ETF pozwalają w tani i wygodny sposób uzyskać ekspozycję na indeksy giełdowe, akcje, obligacje, surowce czy właśnie kryptowaluty. Te ostatnie są najmłodszą klasą aktywów, jaka doczekała się własnych ETF-ów, przy czym chyba żadna inna nie wzbudziła w tym kontekście tylu emocji. Nie powinno to dziwić, bo kryptoaktywa to instrumenty z dużym potencjałem zysku, ale jednocześnie obarczone ekstremalnie wysokim ryzykiem inwestycyjnym. Przeanalizujmy zatem, jak działają ETF-y na bitcoina oraz inne kryptowaluty, i sprawdźmy, którymi z tego typu produktów warto się zainteresować.
Czym są ETF-y na kryptowaluty?
Kryptowalutowe ETF-y to nic innego, jak notowane na giełdzie fundusze inwestycyjne, których rolą jest możliwie najdokładniej odwzorowywać ruchy cenowe określonej kryptowaluty lub koszyka wybranych kryptoaktywów. Podobnie jak pozostałe fundusze tego typu, są one zarządzane w sposób pasywny (za niewielką opłatą), a ich celem jest nie pokonać rynek, lecz osiągnąć zbliżony do niego wynik.
Fundusze kryptowalutowe emitują jednostki uczestnictwa w ETF-ach, które podlegają codziennej wycenie na tradycyjnych giełdach. Są one wystandaryzowane i nadzorowane przez odpowiednie organy kontrolne, dzięki czemu można nimi swobodnie i bezpiecznie handlować za pośrednictwem zwykłego biura maklerskiego. Oznacza to, że zlecenia kupna i sprzedaży dotyczące ETF-ów na kryptowaluty składasz praktycznie na takich samych zasadach, jak w przypadku chociażby akcji giełdowych.
Jeśli chodzi o samo inwestowanie w ETF-y na krypto, to miej na uwadze, że bieżąca wycena danego funduszu zależy od zachowania się ceny kryptoaktywa (lub koszyka kryptoaktywów), na które zapewnia on ekspozycję. Wynika z tego, że np. kurs jednostek ETF-a naśladującego bitcoina porusza się najczęściej w tym samym kierunku (i ze zbliżoną siłą), co cena „króla kryptowalut”.
Kryptowalutowe ETF-y – ważna nowość dla inwestorów
Instrumenty powiązane z kryptowalutami przez długi czas nie były dopuszczane do obrotu na tradycyjnych giełdach lub choćby do oferty brokerów udostępniających kontrakty CFD. Powodowało to, że inwestorzy, którzy widzieli w krypto potencjał, a jednocześnie nie chcieli handlować na rynku nieregulowanym, mieli do dyspozycji jedynie akcje spółek działających w branży (dostawców technologii i infrastruktury, czy też inwestujących w kopalnie kryptowalut).
Sytuacja zmieniła się wraz z wprowadzeniem kryptowalutowych kontraktów terminowych i CFD, przeznaczonych do krótkoterminowej spekulacji, oraz giełdowych ETF-ów na kryptowaluty, które pozwoliły inwestować w krypto z myślą o średnim i długim horyzoncie czasowym. Jeśli chodzi o kryptofundusze, to pierwsze z nich zostały wprowadzone na giełdę pod koniec 2021 roku i miały za zadanie podążać za ceną bitcoina.
Należy podkreślić, że na bezpośredni handel rzeczywistymi kryptowalutami pozwalają jedynie kantory i giełdy kryptowalut. Uściślając, tylko na ich platformach dostępne są wirtualne aktywa, które możesz przechowywać na własnym portfelu kryptowalut, czy też wykorzystywać do płatności. Są jednak inwestorzy, którym nie zależy na tych funkcjach, obawiają się handlu na nieregulowanym rynku lub po prostu nie do końca rozumieją techniczne aspekty funkcjonowania cyfrowych walut. To przede wszystkim z myślą o nich powstały ETF-y kryptowalutowe, które pozwalają korzystać na rozwoju branży i zmianach cen kryptoaktywów.
Kryptowalutowe ETF-y nie dają możliwości korzystania z jakichkolwiek właściwości rzeczywistych kryptowalut. Ich jedyną funkcją jest naśladowanie ruchów cenowych bitcoina lub innych wirtualnych walut.
Przykłady ETF opartych o kryptowaluty
Obecnie masz do dyspozycji już kilkadziesiąt funduszy i innych podobnych produktów inwestycyjnych, które są w mniejszym lub większym stopniu powiązane z kryptowalutami. Poniżej przedstawiamy podstawowe informacje na temat kilku wybranych ETF-ów na krypto, które pozwolą Ci wstępnie rozeznać się w specyfice i możliwościach tego typu instrumentów.
Pierwszy ETF bitcoin – ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)
Ten pierwszy bitcoinowy ETF zadebiutował na nowojorskiej giełdzie (NYSE) w październiku 2021 r., czyli mniej więcej w tym czasie, gdy bitcoin ustanawiał swój historyczny szczyt cenowy. Jak sama nazwa wskazuje, fundusz ProShares zapewnia bezpośrednią ekspozycję na cenę bitcoina, jednak co istotne, nie kupuje w tym celu rzeczywistych bitcoinów. Aby móc podążać za ruchami cenowymi BTC, kupuje notowane na amerykańskiej giełdzie CME kontrakty terminowe na bitcoina.
Opisane rozwiązanie zostało niejako wymuszone przez amerykański nadzór, który nie zgodził się na wprowadzenie do obrotu ETF-a fizycznie handlującego bitcoinami. Z tego względu fundusz BITO nabywa i sprzedaje bitcoinowe kontrakty futures, które są wykorzystywane do spekulowania na przyszłej cenie kryptowaluty. Choć może wydawać się to dziwne, to z perspektywy inwestora najważniejszy jest fakt, że futuresy są znanymi, „usankcjonowanymi” produktami finansowymi i zapewniają w tym przypadku całkiem niezłe odzwierciedlenie zmian cen bitcoina.
W całym 2022 roku cena „prawdziwego” bitcoina i kurs jednostek funduszu BITO spadły praktycznie o tyle samo (ok. 65%). W krótszym terminie, od początku stycznia do połowy kwietnia 2023 roku, pojawiła się już zauważalna rozbieżność w wynikach – o ile bitcoin wzrósł o ok. 82%, tak naśladujący go ETF BITO już „tylko” o 74%.
Pierwszy europejski ETF krypto – Melanion BTC Equities Universe UCITS ETF (BTCN)
Krótko po opisanym ETF-ie, na giełdzie w Paryżu, zadebiutował kolejny bitcoinowy fundusz – Melanion BTC Equities Universe UCITS ETF (BTCN). W odróżnieniu od poprzednika nie stara się on możliwie najwierniej naśladować cenę bitcoina, lecz podąża za trendami na jego rynku. W tym celu ETF śledzi wskaźnik Bitcoin Exposure Index, w skład którego wchodzi 30 podmiotów związanych z branżą kryptowalut, w tym wszystkie najważniejsze spółki zajmujące się wydobywaniem krypto.
BTCN opiera się na standardach UCITS (europejskiej dyrektywy odnoszącej się do funduszy inwestycyjnych), co oznacza, że spełnia wszelkie kryteria gwarantujące przejrzystość portfela i rzetelność wyliczania wartości funduszu. Podobnie jak BITO pobiera stosunkowo niską opłatę za zarządzanie (poniżej 1% rocznie) i jest wiarygodnym funduszem krypto, którego jednostki można nabyć za pośrednictwem wielu instytucji finansowych.
Pozostałe ETF-y i inne produkty kryptowalutowe
Jeśli chciałbyś uzyskać ekspozycję na rynek kryptowalut, do wyboru masz jeszcze inne produkty typu ETF i ETP (są one podobne do ETF-ów i również naśladują zachowanie cen określonych instrumentów), które pozwalają na to bez konieczności handlowania rzeczywistymi krypto.
Przykłady produktów kryptowalutowych:
-
21Shares Crypto Basket index (inwestuje w indeks oparty na notowaniach 5 największych pod względem kapitalizacji kryptowalut),
-
Bitcoin Active Crypto ETP (naśladuje notowania 15 najpopularniejszych kryptowalut),
-
Fidelity Advantage Bitcoin ETF (inwestuje bezpośrednio w bitcoiny),
-
ProShares Short Bitcoin Strategy ETF (pozwala zarabiać na spadkach cen bitcoina),
-
Grayscale Bitcoin Trust (umożliwia handel akcjami funduszy, które dysponują dużymi pulami bitcoinów).
Wymienione produkty mają uregulowane działanie i cieszą się sporym zainteresowaniem inwestorów. Mimo wszystko, zanim zainwestujesz w któryś z nich, powinieneś we własnym zakresie rzetelnie przeanalizować jego budowę i politykę inwestycyjną.
Jak rozpocząć handel ETF-ami na kryptowaluty?
Jeśli chciałbyś inwestować w ETF-y na kryptowaluty, musisz założyć rachunek maklerski z dostępem do giełd zagranicznych, na których notowane są tego typu produkty. Poniżej znajdziesz zestawienie najlepszych – naszym zdaniem – kont inwestycyjnych, spośród których część umożliwia handel funduszami kryptowalutowymi.
Ranking rachunków maklerskich - Wrzesień 2023
Po roku może pojawić się opłata w wysokości 10 EUR; można jej jednak łatwo uniknąć, wykonując min. 1 transakcję w ciągu roku / jeśli na koncie nie ma środków / jeśli są kupione dowolne akcje
- 0% w przypadku miesięcznego obrotu do 100 tys. EUR (minimalna wartość zlecenia to 10 zł)
- 0,2%, min. 10 EUR od nadwyżki pow. 100 tys. EUR
XTB nie oferuje klasycznych kontraktów futures, lecz kontrakty CFD na WIG20 i wiele innych indeksów oraz instrumentów bazowych. Takie produkty mają nieco inną konstrukcję, ale również pozwalają grać z dźwignią na wzrosty i spadki rozmaitych aktywów. W przypadku handlu kontraktami CFD za pośrednictwem XTB koszty transakcyjne są już zawarte w spreadzie i nie jest pobierana dodatkowa prowizja; dla kontraktów na WIG20 standardowy spread wynosi ok. 2 pipsy.
- Szczegóły oferty
- Recenzja
- Szczegóły oferty
- Recenzja
Konto i opłaty z nim związane
-
Polecany dla
- day tradera
- inwestora średnioterminowego
- inwestora długoterminowego
- inwestora na rynkach zagranicznych
-
Opłata za otwarcie konta
0 zł
-
Miesięczna opłata za prowadzenie rachunku
0 EUR / 10 EUR
-
Możliwość uniknięcia opłaty za prowadzenie rachunku
Opłaty rocznej można uniknąć, wykonując min. 1 transakcję w ciągu roku / jeśli na koncie nie ma środków / jeśli są kupione dowolne akcje, ETF-y lub inne instrumenty
-
Przelew internetowy do innego banku
- 0 zł
- 50 zł (jeśli kwota przelewu jest niższa niż 500 zł)
Inwestowanie na GPW
-
Przechowywanie polskich papierów wartościowych
- 0 zł dla portfela papierów wartościowych o średniej dziennej wartości do 250 000 EUR
- 0,2% w skali roku, min.10 EUR za miesiąc kalendarzowy od nadwyżki średniej dziennej wartości portfela powyżej 250 000 EUR
-
Akcje
- 0% w przypadku miesięcznego obrotu do 100 tys. EUR
- 0,2%, min. 10 EUR od nadwyżki pow. 100 tys. EUR
-
Fundusze ETF
- 0% w przypadku miesięcznego obrotu do 100 tys. EUR
- 0,2%, min. 10 EUR od nadwyżki pow. 100 tys. EUR
-
Obligacje
niedostępne
-
Kontrakty terminowe na indeksy
niedostępne (dostępne są kontrakty CFD na indeksy, w tym na indeks WIG20)
-
Kontrakty terminowe na waluty
niedostępne (dostępne są kontrakty CFD na waluty)
-
Kontrakty terminowe na akcje
niedostępne (dostępne są kontrakty CFD na akcje)
-
Obrót opcjami
niedostępny
-
Day trading (prowizja od transakcji odwrotnej)
jw.
Inwestowanie na rynkach zagranicznych
-
Rynki zagraniczne
USA, DE, UK + 12 innych
-
Dostępne kategorie instrumentów
akcje, ETF-y i kontrakty CFD na rozmaite aktywa (indeksy, akcje, ETF-y, waluty, kryptowaluty, surowce)
-
Prowadzenie rejestru zagranicznych papierów wartościowych
0 zł
-
Przechowywanie zagranicznych papierów wartościowych
- 0 zł dla portfela papierów wartościowych o średniej dziennej wartości do 250 000 EUR
- 0,2% w skali roku, min.10 EUR za miesiąc kalendarzowy od nadwyżki średniej dziennej wartości portfela powyżej 250 000 EUR
-
Prowizja od zleceń na akcjach i ETF – giełda DE
- 0% w przypadku miesięcznego obrotu do 100 tys. EUR
- 0,2%, min. 10 EUR od nadwyżki pow. 100 tys. EUR
-
Prowizja od zleceń na akcjach i ETF – giełda UK
- 0% w przypadku miesięcznego obrotu do 100 tys. EUR
- 0,2%, min. 10 EUR od nadwyżki pow. 100 tys. EUR
-
Prowizja od zleceń na akcjach i ETF – giełda USA
- 0% w przypadku miesięcznego obrotu do 100 tys. EUR
- 0,2%, min. 10 EUR od nadwyżki pow. 100 tys. EUR
-
Formularz W-8BEN
TAK
Dostęp do notowań online
-
1 najlepsza oferta
0 zł
Inne ważne elementy oferty
-
NewConnect
TAK, ale tylko wybrane
-
OTP (odroczony termin płatności)
NIE
-
Kredyt maklerski
NIE
-
Czy dom maklerski oferuje IKE i IKZE?
NIE
W razie braku dokonania transakcji w ciągu 365 dni pojawi się opłata w wysokości 9 zł miesięcznie (lub ewentualnie 3 EUR bądź 3 USD). Nie zostanie ona naliczona, jeśli we wskazanym okresie miałeś otwarte pozycje lub też wykonałeś transakcję po upływie 365 dni a przed momentem pobrania opłaty.
TMS nie oferuje klasycznych kontraktów futures, lecz kontrakty CFD na WIG20 i wiele innych indeksów oraz instrumentów bazowych. Takie produkty mają nieco inną konstrukcję, ale również pozwalają grać z dźwignią na wzrosty i spadki rozmaitych aktywów. W przypadku handlu kontraktami CFD za pośrednictwem TMS koszty transakcyjne są już zawarte w spreadzie i nie jest pobierana dodatkowa prowizja.
- Szczegóły oferty
- Recenzja
- Szczegóły oferty
- Recenzja
Konto i opłaty z nim związane
-
Polecany dla
- day tradera
- inwestora na rynkach zagranicznych
- inwestora średnioterminowego
- inwestora długoterminowego
-
Opłata za otwarcie konta
0 zł
-
Miesięczna opłata za prowadzenie rachunku
0 zł / 9 zł
-
Możliwość uniknięcia opłaty za prowadzenie rachunku
Opłata 9 zł miesięcznie (lub ewentualnie 3 EUR bądź 3 USD) naliczana jest w przypadku braku dokonania transakcji w ciągu 365 dni, chyba że we wskazanym okresie miałeś otwarte pozycje lub też wykonałeś transakcję po upływie 365 dni a przed momentem pobrania opłaty. W przypadku braku wystarczających środków pobierana jest opłata w kwocie wolnych środków na rachunku pieniężnym; następuje to w kolejnym miesiącu, w którym wystąpiła przesłanka uzasadniająca naliczenie opłaty.
-
Przelew internetowy do innego banku
0 zł
20 zł za drugą i kolejne wypłaty na kwoty poniżej 200 zł, zlecone w danym miesiącu kalendarzowym
Inwestowanie na GPW
-
Przechowywanie polskich papierów wartościowych
0 zł
-
Akcje
0,19%, min. 5 zł
-
Fundusze ETF
niedostępne
-
Obligacje
niedostępne
-
Kontrakty terminowe na indeksy
niedostępne (można zawierać kontrakty CFD na indeksy, w tym na indeks WIG20)
-
Kontrakty terminowe na waluty
niedostępne (można zawierać kontrakty CFD na waluty)
-
Kontrakty terminowe na akcje
niedostępne (można zawierać kontrakty CFD na akcje)
-
Obrót opcjami
niedostępny
-
Day trading (prowizja od transakcji odwrotnej)
jw.
Inwestowanie na rynkach zagranicznych
-
Rynki zagraniczne
USA
-
Dostępne kategorie instrumentów
akcje i kontrakty CFD na rozmaite aktywa (indeksy, akcje, ETF-y, waluty, kryptowaluty, surowce)
-
Prowadzenie rejestru zagranicznych papierów wartościowych
0 zł
-
Przechowywanie zagranicznych papierów wartościowych
0 zł
-
Prowizja od zleceń na akcjach i ETF – giełda DE
niedostępne (można zawierać kontrakty CFD na akcje spółek niemieckich)
-
Prowizja od zleceń na akcjach i ETF – giełda UK
niedostępne (można zawierać kontrakty CFD na akcje spółek brytyjskich)
-
Prowizja od zleceń na akcjach i ETF – giełda USA
0% dla kont w PLN i EUR
0,29%, min. 7 USD dla kont w USD
-
Formularz W-8BEN
TAK
Dostęp do notowań online
-
1 najlepsza oferta
0 zł
Inne ważne elementy oferty
-
NewConnect
NIE
-
OTP (odroczony termin płatności)
NIE
-
Kredyt maklerski
NIE
-
Czy dom maklerski oferuje IKE i IKZE?
NIE
Konto jest bezpłatne, jeśli wyrazisz zgodę na otrzymywanie dokumentów drogą elektroniczną. W przypadku braku tej zgody opłata roczna wyniesie 50 zł
- Szczegóły oferty
- Recenzja
- Szczegóły oferty
- Recenzja
Konto i opłaty z nim związane
-
Polecany dla
- inwestora średnioterminowego
- inwestora długoterminowego
- inwestora na rynkach zagranicznych
-
Opłata za otwarcie konta
0 zł
-
Miesięczna opłata za prowadzenie rachunku
0 zł / 50 zł rocznie
-
Możliwość uniknięcia opłaty za prowadzenie rachunku
Opłaty można uniknąć, wyrażając zgodę na otrzymywanie dokumentacji drogą elektroniczną
-
Przelew wewnętrzny na powiązany rachunek osobisty
0 zł
-
Przelew internetowy do innego banku
5 zł
Inwestowanie na GPW
-
Przechowywanie polskich papierów wartościowych
- 0 zł (dla portfela akcji o wartości do 500 tys. zł)
- 0,00066% (akcje). Opłata kwartalna od wartości instrumentów finansowych zarejestrowanych na rachunku wg stanu na ostatni dzień kwartału pobierana, jeśli wartość papierów wartościowych przekracza 500 tys. zł. Opłata nie jest pobierana, jeśli wartość zapłaconej prowizji netto przekracza wartość opłaty kwartalnej.
- 0,00264% (akcje). Opłata roczna od wartości instrumentów finansowych zarejestrowanych na rachunku wg stanu na ostatni dzień roku pobierana, jeśli wartość papierów wartościowych przekracza 5 mln zł. Opłata nie jest pobierana, jeśli wartość zapłaconej prowizji netto przekracza wartość opłaty rocznej.
-
Akcje
0,39%, min. 5 zł
-
Fundusze ETF
0,39%, min. 5 zł
-
Obligacje
0,19%, min. 5 zł
-
Kontrakty terminowe na indeksy
9 zł
-
Kontrakty terminowe na waluty
niedostępne
-
Kontrakty terminowe na akcje
niedostępne
-
Obrót opcjami
niedostępne
-
Day trading (prowizja od transakcji odwrotnej)
jw.
Inwestowanie na rynkach zagranicznych
-
Rynki zagraniczne
USA, DE, UK
-
Dostępne kategorie instrumentów
akcje, ETF-y
-
Prowadzenie rejestru zagranicznych papierów wartościowych
0 zł
-
Przechowywanie zagranicznych papierów wartościowych
- 0 zł (do 500 tys. zł)
- 0,15% wartości portfela (powyżej 500 tys. zł)
-
Prowizja od zleceń na akcjach i ETF – giełda DE
0,29%, min. 14 zł
-
Prowizja od zleceń na akcjach i ETF – giełda UK
0,29%, min. 14 zł
-
Prowizja od zleceń na akcjach i ETF – giełda USA
0,29%, min. 5 zł - stawka promocyjna, obowiązująca do 8.12.2023 r.
0,29%, min. 14 zł
-
Formularz W-8BEN
NIE
Dostęp do notowań online
-
1 najlepsza oferta
0 zł
-
5 najlepszych ofert
88,10 zł / mies.
W przypadku kwartalnych obrotów powyżej 100 tys. zł opłaty są niższe.
Inne ważne elementy oferty
-
NewConnect
TAK
-
OTP (odroczony termin płatności)
NIE
-
Kredyt maklerski
TAK
-
Czy dom maklerski oferuje IKE i IKZE?
TAK
Zanim założysz wybrany rachunek inwestycyjny, upewnij się, czy pozwala on handlować ETF-ami, na których Ci zależy. Czasami jest tak, że dana oferta przewiduje dostęp do określonego rynku, ale nie w pełnym zakresie. Z tego względu, jeśli dom maklerski nie publikuje na swojej stronie pełnej listy oferowanych instrumentów, warto skontaktować się z nim samodzielnie i dopytać o dostępność ważnych dla siebie produktów.
Po założeniu konta inwestycyjnego wystarczy wpłacić środki i złożyć zlecenie zakupu jednostek dowolnego kryptowalutowego ETF lub ETP. Proces ten, podobnie jak sama realizacja transakcji czy notowania i wykresy cen takich produktów, wygląda praktycznie tak samo, jak w przypadku akcji giełdowych. Pamiętaj jednak, że ETP-y i ETF-y na krypto to instrumenty równie ryzykowne, co same kryptowaluty. Choć zapewniają pewne bezpieczeństwo, wynikające z występowania odpowiednich regulacji, to jednak samo ryzyko inwestycyjne, związane z wahaniami kursów kryptowalut, jest w ich przypadku jednakowo wysokie.
Komentarze
(1)Fajna opcja dla tych którzy nie chcą się użerać z giełdami krypto i chcą mieć łatwe rozliczenie inwestycji kryptowalutowych. Tylko ciekawe co będzie z tymi etfami i ich kursami, gdy zacznie brakować fiatów na giełdach i się zrobi panika...
Odpowiedz