Jak wybrać konto maklerskie? Najważniejsze kryteria i porady

Wybierając konto maklerskie, trzeba określić swoje oczekiwania i preferencje. Może się zdarzyć, że rachunek dobry dla osoby dokonującej codziennych transakcji na giełdzie (daytradera) nie sprawdzi się w przypadku długoterminowego inwestora, który skupia się na rynku akcji lub obligacji. Dlatego jeszcze zanim zaczniesz przeglądać oferty kont inwestycyjnych, ustal, do czego potrzebujesz rachunku i jakim jesteś typem inwestora.

Opłaty i prowizje

Po określeniu własnych preferencji pora przyjrzeć się kosztom. Dla większości inwestorów decydującym kryterium będą prowizje od dokonywanych transakcji, ale znaczenie mają także koszty otwarcia i korzystania z rachunku. Co warto wiedzieć o tych i innych opłatach związanych z rachunkiem inwestycyjnym?

Wysokie opłaty i prowizje mogą istotnie obniżyć Twój dochód – zwłaszcza jeśli dokonujesz dużej liczby transakcji. Na Twoją niekorzyść działa również 19% podatek od zysków kapitałowych (tzw. podatek Belki), który jest pobierany od kwoty zarobionej w danym roku.

Koszty posiadania rachunku maklerskiego można podzielić na trzy kategorie: prowizje od zawartych transakcji, opłaty za prowadzenie konta oraz dodatkowe opłaty, związane z operacjami wykonywanymi przez inwestora (np. opłata za przelewy z konta, dostęp do arkusza zleceń giełdowych itp.).

Prowizja od obrotu

To w większości przypadków najważniejszy i zarazem największy koszt, jaki musi ponieść inwestor giełdowy. W zależności od biura maklerskiego wysokość prowizji może wynosić od 0 do 0,39%. Wartość ta dotyczy transakcji zawieranych drogą elektroniczną. W przypadku zleceń składanych przez telefon lub osobiście należy liczyć się ze znacznie wyższymi kosztami, które mogą sięgać nawet 1%.

Im niższa procentowo stawka prowizji, tym oczywiście lepiej. Przykładowo – przy zakupie akcji o wartości 10 tys. zł różnica między najtańszym a najdroższym domem maklerskim wyniesie aż 39 zł.

Oprócz procentowej opłaty, ustalanej na podstawie wartości składanego zlecenia, w zdecydowanej większości biur maklerskich obowiązuje także tzw. minimalna wartość prowizji. W zależności od tego, gdzie założysz rachunek, może ona wynosić od 0 do nawet 10 zł od każdej transakcji.

Zapis o minimalnej prowizji jest szczególnie uciążliwy w przypadku inwestorów dysponujących niewielkim kapitałem. Przykładowo, jeśli kupisz jedną akcję o wartości np. 25 zł, płacąc przy tym standardowe 5 zł opłaty transakcyjnej, to rzeczywista wysokość prowizji sięgnie aż 20%.

Opłata za prowadzenie konta

Opłata za prowadzenie konta maklerskiego naliczana jest zwykle za cały rok z góry i zazwyczaj wynosi około 50-60 zł. Na szczęście na polskim rynku coraz powszechniejsze stają się rachunki, za obsługę których nie zapłacisz ani grosza. Czasem wiąże się to jednak z dodatkowymi warunkami, np. wymogiem dokonania minimum jednej transakcji na kwartał.

Inne opłaty

Często niskie prowizje lub bezpłatne prowadzenie rachunku domy maklerskie rekompensują sobie, wprowadzając opłaty za usługi dodatkowe. Jedną z najbardziej przydatnych usług, które warto sprawdzić w cenniku, jest dostęp do notowań online (czyli w czasie rzeczywistym).

Zazwyczaj domy maklerskie wyróżniają trzy poziomy tej usługi:

• dostęp do jednej najlepszej oferty (najlepsza oferta oznacza najwyższą cenę kupna lub najniższą cenę sprzedaży konkretnego instrumentu w danej chwili),
• dostęp do pięciu najlepszych ofert,
• dostęp do pełnego arkusza ofert.

Im szerszy pakiet, tym więcej przyjdzie Ci za niego zapłacić. Wiele standardowych rachunków udostępnia pierwszą opcję bezpłatnie, pobierając opłatę dopiero od klientów, którym nie wystarczy wyłącznie jedna oferta notowań. Dobra wiadomość jest jednak taka, że przy odpowiednio wysokich obrotach zwykle można uzyskać darmowy dostęp nawet do pełnego arkusza zleceń.

Istotnym kosztem są też opłaty za wypłatę na rachunek bankowy. Przewagę zyskują tu domy maklerskie powiązane z bankami – jeśli masz konto w jakimś banku i rachunek w jego biurze maklerskim to za przelew zwykle nie zapłacisz nic, a wypłata będzie przetworzona w ciągu chwili. W innych sytuacjach realizacja przelewu może potrwać nawet 2 dni robocze, a koszt sięgnie od 1 do 5 zł.

Często z opłatami wiąże się również samo przechowanie papierów wartościowych na rachunku inwestycyjnym. Na szczęście na ten koszt narażeni są głównie zamożni inwestorzy – posiadający portfele o wartości 0,5 mln lub 1 mln zł (limit zależy od biura maklerskiego). Niemniej, jeśli ktoś dysponuje tak dużym kapitałem i ulokuje go w akcje, ten musi się liczyć z opłatą wynoszącą od kilku do kilkudziesięciu złotych rocznie.

Dostępne instrumenty finansowe

Na polskim rynku działa obecnie około dwudziestu biur maklerskich. Wszystkie oferują swoim klientom możliwość handlu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Część z nich umożliwia także zawieranie transakcji na rynkach światowych. Dzięki temu w prosty sposób możesz stać się współwłaścicielem takich spółek jak Apple, Amazon czy Facebook. Jednak na tym możliwości rachunku maklerskiego się nie kończą.

Oto najważniejsze instrumenty finansowe, którymi można handlować za pośrednictwem konta maklerskiego:

• akcje,
• akcje z rynku pierwotnego (IPO),
• obligacje,
• ETF-y,
• kontrakty futures,
• opcje,
• prawa do akcji,
• prawa poboru.

Dla zdecydowanej większości polskich inwestorów pierwszym wyborem, jeśli chodzi o rynek akcji, jest warszawska Giełda Papierów Wartościowych. Obecnie notowane są na niej walory ponad 800 przedsiębiorstw, więc większość osób bez trudu znajdzie interesujące spółki.

Natomiast jeśli ktoś nie ma czasu na dogłębne analizy, może zrobić to za pośrednictwem tzw. ETF-a (ang. Exchange-trade fund). ETF to rodzaj funduszu inwestycyjnego, który wiernie naśladuje zachowanie danego indeksu giełdowego. Dzięki temu nie musisz nabywać np. wszystkich 20 akcji wchodzących w skład WIG20. Aby uzyskać ten sam efekt, wystarczy kupić jednostki ETF-u.

W praktyce dobrze jest, gdy konto zapewnia dostęp do wielu rynków – zarówno polskich, jak i zagranicznych. Możliwość zakupu akcji globalnych gigantów czy ETF-ów z różnych giełd znacząco zwiększa Twoje opcje inwestycyjne.

Jeśli jesteś zainteresowany inwestowaniem poza GPW, sprawdź nasz artykuł: Jakie konto maklerskie do inwestowania za granicą?

Platformy transakcyjne

Ponieważ zdecydowaną większość operacji (jeśli nie wszystkie) będziesz wykonywać przez Internet, ważną kwestię stanowi platforma transakcyjna. W czołowych biurach maklerskich jest to ultranowoczesne narzędzie, ale u niektórych podmiotów wciąż będziesz skazany na toporne oprogramowanie o dość ubogiej funkcjonalności.

Dobre platformy transakcyjne wyróżniają się intuicyjnym interfejsem oraz szybką realizacją zleceń. W końcu liczy się każda sekunda, zwłaszcza jeśli zajmujesz się inwestowaniem krótkoterminowym.

Zwróć uwagę na następujące cechy platformy:

• dostępność na urządzeniach mobilnych – aplikacje na smartfony i tablety pozwalają wygodnie śledzić rynek i zawierać transakcje z dowolnego miejsca,
• stabilność działania – to szczególnie ważne dla aktywnych graczy, bo awarie w godzinach sesji giełdowej mogą prowadzić do strat,
• personalizacja – możliwość dostosowania widoku platformy do własnych potrzeb, np. poprzez zmianę układu wykresów czy notowań,
• integracja z narzędziami analizy technicznej – platforma powinna oferować narzędzia umożliwiające przeprowadzenie analizy wykresów bez konieczności korzystania z dodatkowych aplikacji.

Przykładowe rozwiązania, takie jak MetaTrader lub platformy autorskie dużych domów maklerskich, zyskały popularność za sprawą bogatej funkcjonalności. Dzięki nim możesz składać różnego rodzaju zlecenia, ale również na bieżąco monitorować rynek oraz analizować dane historyczne.

Wiele instytucji udostępnia wersję demo serwisu, dzięki czemu możesz bez zobowiązań zapoznać się z jego działaniem. Intuicyjna platforma znacznie ułatwia poruszanie się po giełdzie, zwróć więc uwagę, czy ta, którą wybrałeś, nie przysparza Ci zbyt wielu problemów i nie jest dla Ciebie zbyt zawiła.

Narzędzia analityczne

Szeroka gama narzędzi analitycznych jest niezbędna, by móc wygodnie i skutecznie poruszać się po giełdzie. To dzięki nim możesz przewidywać ruchy cen, identyfikować trendy oraz redukować ryzyko strat.

Oto najważniejsze funkcje, na które warto zwrócić uwagę:

• zaawansowane wykresy – dobry rachunek maklerski powinien oferować dostęp do rozmaitych wykresów (świecowych, liniowych, słupkowych) z możliwością wyboru różnych interwałów czasowych,
• wskaźniki analizy technicznej – platforma powinna umożliwiać korzystanie z popularnych wskaźników, takich jak: średnie kroczące (MA), MACD, RSI, wstęgi Bollingera czy zniesienia Fibonacciego,
• ręczne rysowanie linii i formacji – możliwość nanoszenia linii wsparcia, oporu czy kanałów cenowych jest niezwykle przydatna, zwłaszcza dla osób stosujących analizę techniczną,
• narzędzia do badania zmienności, które pomagają zrozumieć, jak dynamiczne jest zachowanie ceny danego instrumentu w konkretnym okresie,
• skanery i filtry – narzędzia te pozwalają w szybki sposób wyszukać interesujące instrumenty według zdefiniowanych kryteriów, takich jak cena, wolumen czy zmienność,
• alerty cenowe – przydatne powiadomienia o przekroczeniu określonych poziomów cen; dzięki nim nie przegapisz ważnej okazji inwestycyjnej, nawet jeśli nie masz czasu na ciągłe monitorowanie rynku.

Wielu brokerów oferuje również narzędzia edukacyjne, takie jak webinary, samouczki czy analizy rynkowe. Jeśli dopiero zaczynasz przygodę z giełdą, wsparcie merytoryczne może okazać się nieocenione. Natomiast zaawansowani inwestorzy skorzystają na dostępie do specjalistycznych raportów i danych makroekonomicznych.

Obsługa klienta

Wartą rozważenia kwestię stanowi również jakość obsługi oferowana przez dom maklerski, a także posiadana przez niego sieć oddziałów.

Jednak w dobie Internetu większość spraw jest załatwiana drogą elektroniczną, więc warto rozeznać się przede wszystkim w tym, jak działa obsługa elektroniczna danego biura maklerskiego. Powinno ono zapewniać sprawną komunikację mailową i/lub na czacie, jak również intuicyjny i prosty przebieg zakładania konta czy bezproblemowe wpłaty i wypłaty środków.

Dodatkowe funkcje

Dla części inwestorów ważną sprawą jest także dostęp do dodatkowych funkcji i usług.

Jakie udogodnienia mogą oferować domy maklerskie?

• mobilna aplikacja inwestycyjna – umożliwia zarządzanie portfelem z dowolnego miejsca i o każdej porze,
• bonusy pieniężne na start – oferty promocyjne dla nowych klientów,
• programy lojalnościowe – rabaty, np. w postaci niższych prowizji dla aktywnych użytkowników,
• naliczanie odsetek od niewykorzystanych środków – pozwala na dodatkowy zysk z kapitału trzymanego na rachunku maklerskim,
• handel społecznościowy (social trading) – możliwość analizowania i kopiowania strategii bardziej doświadczonych inwestorów,
• kredyt maklerski – umożliwia inwestowanie kwot przekraczających dostępne środki.

Domy maklerskie, które pełnią również funkcję brokerów forex i CFD, zazwyczaj oferują najszerszy wachlarz usług dodatkowych. To u nich często można znaleźć zaawansowane platformy i aplikacje, promocyjne warunki handlu oraz ciekawe szkolenia i webinary. Część z nich płaci też odsetki od niezainwestowanych środków czy udostępnia handel społecznościowy. Brokerzy często oferują również handel na wielu rynkach zagranicznych, ale za to nie zawsze mają pełny zakres instrumentów z warszawskiej GPW.

Wybierz konto maklerskie dopasowane do Twoich potrzeb

W praktyce, wybór odpowiedniego rachunku zależy w dużej mierze od Twoich zasobów gotówki i doświadczenia na giełdzie.

Początkujący inwestor powinien raczej szukać rachunków bezpłatnych (żeby nie obciążać niepotrzebnie budżetu), z możliwie niską minimalną prowizją za transakcje (w wielu przypadkach to ta kwota, a nie wartość procentowa będzie faktycznie poniesionym kosztem) i prostym, intuicyjnym interfejsem platformy internetowej.

Im więcej środków zdecydujesz się ulokować – a tym samym im pewniej będziesz czuć się na giełdzie – tym większy nacisk możesz położyć na możliwości systemu transakcyjnego i dodatkowe usługi, takie jak pełny dostęp do notowań online. Nad prostotą zaczynają wówczas przeważać bardziej zaawansowane funkcje platformy, na przykład szeroka gama metod analizy technicznej, które można nałożyć na wykresy cen instrumentów finansowych.

Oto kilka pytań, które warto zadać sobie przed wyborem konta maklerskiego.

1. Jakie są Twoje cele inwestycyjne i w jakie klasy instrumentów zamierzasz inwestować?
2. Czy zależy Ci na długoterminowym wzroście kapitału, czy na szybkim zysku z częstych transakcji? Odpowiedź pomoże wybrać rachunek z odpowiednimi funkcjami.
3. Czy platforma internetowa jest intuicyjna i dopasowana do Twoich potrzeb? Użyteczność platformy ma kluczowe znaczenie, zwłaszcza jeśli inwestujesz samodzielnie.
4. Czy Twoje potrzeby zmienią się w przyszłości? Czy wybrane konto oferuje możliwość rozwoju, np. dostęp do bardziej zaawansowanych instrumentów lub rynków? Ważne jest, by rachunek mógł być elastycznie dopasowywany do zmieniających się wymagań inwestora.
5. Jakimi sposobami możesz zasilić rachunek i wypłacić z niego środki? Dostępność pieniędzy jest ważna, zwłaszcza w sytuacjach wymagających szybkiej reakcji na rynku.
6. Czy Twoje środki są odpowiednio zabezpieczone? Sprawdź, czy rachunek jest objęty gwarancjami np. ze strony Bankowego Funduszu Gwarancyjnego lub odpowiednika na rynku zagranicznym.

Zdajemy sobie sprawę, że wybór konkretnego konta maklerskiego nie jest prostą sprawą. Dlatego jeśli po zastosowaniu się do powyższych wskazówek nadal nie wiesz, które konto powinieneś wybrać, możesz przejrzeć nasz regularnie aktualizowany ranking kont maklerskich.

Ranking rachunków maklerskich - Grudzień 2024

1.

XTB Rachunek Maklerski

• Konto
  0 zł

  Miesięczna opłata za prowadzenie rachunku 0 zł

  ---

  po roku może pojawić się opłata w wysokości 10 EUR; można jej jednak łatwo uniknąć, wykonując min. 1 transakcję w ciągu roku / jeśli na koncie nie ma środków / jeśli są kupione dowolne akcje

• Akcje z GPW
  0%

  Akcje 0%

  ---

  • 0% w przypadku miesięcznego obrotu do 100 tys. EUR (minimalna wartość zlecenia to 10 zł)
  • 0,2%, min. 10 EUR od nadwyżki pow. 100 tys. EUR
• Kontrakty na WIG20
  kontrakty CFD

  Kontrakty terminowe na WIG20 i inne indeksy kontrakty CFD

  ---

  XTB nie oferuje klasycznych kontraktów futures, lecz kontrakty CFD na WIG20 i wiele innych indeksów oraz instrumentów bazowych. Takie produkty mają nieco inną konstrukcję, ale również pozwalają grać z dźwignią na wzrosty i spadki rozmaitych aktywów. W przypadku handlu kontraktami CFD za pośrednictwem XTB koszty transakcyjne są już zawarte w spreadzie i nie jest pobierana dodatkowa prowizja; dla kontraktów na WIG20 standardowy spread wynosi ok. 2 pipsy.

• Rynki zagraniczne
  USA, DE, UK + 12 innych

Handel tradycyjnymi instrumentami giełdowymi i kontraktami CFD, odsetki od niezainwestowanych środków, duży wybór ETF-ów (ponad 400), akcje ułamkowe, Plany Inwestycyjne | Nota prawna: 74% rachunków detalicznych CFD odnotowuje straty.

Przeczytaj recenzję

4.8

Załóż konto w 10 minut

2.

Konto inwestycyjne TMS

• Konto
  0 zł

  Miesięczna opłata za prowadzenie rachunku 0 zł

  ---

  W razie braku dokonania transakcji w ciągu 365 dni pojawi się opłata w wysokości 9 zł miesięcznie (lub ewentualnie 3 EUR bądź 3 USD). Nie zostanie ona naliczona, jeśli we wskazanym okresie miałeś otwarte pozycje lub też wykonałeś transakcję po upływie 365 dni a przed momentem pobrania opłaty.

• Akcje z GPW
  0,19%, min. 5 zł
• Kontrakty na WIG20
  kontrakty CFD

  Kontrakty terminowe na WIG20 i inne indeksy kontrakty CFD

  ---

  TMS nie oferuje klasycznych kontraktów futures, lecz kontrakty CFD na WIG20 i wiele innych indeksów oraz instrumentów bazowych. Takie produkty mają nieco inną konstrukcję, ale również pozwalają grać z dźwignią na wzrosty i spadki rozmaitych aktywów. W przypadku handlu kontraktami CFD za pośrednictwem TMS koszty transakcyjne są już zawarte w spreadzie i nie jest pobierana dodatkowa prowizja.

• Rynki zagraniczne
  USA, DE, UK + 2 inne

Handel tradycyjnymi instrumentami giełdowymi i kontraktami CFD.

Przeczytaj recenzję

4.4

Załóż konto w 10 minut

3.

Rachunek Classic Saxo Bank

• Konto
  0 zł
• Akcje z GPW
  0,12%, min. 10 zł
• Kontrakty na WIG20
  niedostępne
• Rynki zagraniczne
  USA, UK, DE + 22 inne

Zagraniczny broker niewysyłający PIT-8C (udostępnia pomocny raport podatkowy), handel tradycyjnymi instrumentami i kontraktami CFD, odsetki od niezainwestowanych środków (powyżej określonej kwoty na rachunku).

Przeczytaj recenzję

4.4

Załóż konto w 10 minut

Przejdź do pełnego rankingu