Czym jest konto maklerskie i jak je wykorzystać? Poradnik dla początkujących

Jak działa konto maklerskie w praktyce?

Aby lepiej zrozumieć, jak działa konto maklerskie, warto przyjrzeć się praktycznym aspektom jego działania. Poniżej przybliżamy, jak wygląda korzystanie z takiego rachunku – od jego założenia po realizację transakcji.

Otwarcie konta maklerskiego

W Polsce działa około 20 biur i domów maklerskich, które oferują konta inwestycyjne dla klientów indywidualnych. Do tego należy doliczyć jeszcze podmioty zagraniczne, które funkcjonują na rynku międzynarodowym i również są dostępne dla polskich inwestorów.

Poszczególne oferty różnią się m.in. wysokością opłat, dostępnymi instrumentami finansowymi, funkcjonalnością platformy handlowej czy jakością obsługi klienta. Wybór tej najlepszej często przysparza sporych trudności, ale możesz go sobie znacznie ułatwić z pomocą naszego tekstu Jak wybrać konto maklerskie? i poniższego rankingu.

Ranking rachunków maklerskich - Grudzień 2024

1.

XTB Rachunek Maklerski

• Konto
  0 zł

  Miesięczna opłata za prowadzenie rachunku 0 zł

  ---

  po roku może pojawić się opłata w wysokości 10 EUR; można jej jednak łatwo uniknąć, wykonując min. 1 transakcję w ciągu roku / jeśli na koncie nie ma środków / jeśli są kupione dowolne akcje

• Akcje z GPW
  0%

  Akcje 0%

  ---

  • 0% w przypadku miesięcznego obrotu do 100 tys. EUR (minimalna wartość zlecenia to 10 zł)
  • 0,2%, min. 10 EUR od nadwyżki pow. 100 tys. EUR
• Kontrakty na WIG20
  kontrakty CFD

  Kontrakty terminowe na WIG20 i inne indeksy kontrakty CFD

  ---

  XTB nie oferuje klasycznych kontraktów futures, lecz kontrakty CFD na WIG20 i wiele innych indeksów oraz instrumentów bazowych. Takie produkty mają nieco inną konstrukcję, ale również pozwalają grać z dźwignią na wzrosty i spadki rozmaitych aktywów. W przypadku handlu kontraktami CFD za pośrednictwem XTB koszty transakcyjne są już zawarte w spreadzie i nie jest pobierana dodatkowa prowizja; dla kontraktów na WIG20 standardowy spread wynosi ok. 2 pipsy.

• Rynki zagraniczne
  USA, DE, UK + 12 innych

Handel tradycyjnymi instrumentami giełdowymi i kontraktami CFD, odsetki od niezainwestowanych środków, duży wybór ETF-ów (ponad 400), akcje ułamkowe, Plany Inwestycyjne.

Przeczytaj recenzję

4.8

Załóż konto w 10 minut

2.

Konto inwestycyjne TMS

• Konto
  0 zł

  Miesięczna opłata za prowadzenie rachunku 0 zł

  ---

  W razie braku dokonania transakcji w ciągu 365 dni pojawi się opłata w wysokości 9 zł miesięcznie (lub ewentualnie 3 EUR bądź 3 USD). Nie zostanie ona naliczona, jeśli we wskazanym okresie miałeś otwarte pozycje lub też wykonałeś transakcję po upływie 365 dni a przed momentem pobrania opłaty.

• Akcje z GPW
  0,19%, min. 5 zł
• Kontrakty na WIG20
  kontrakty CFD

  Kontrakty terminowe na WIG20 i inne indeksy kontrakty CFD

  ---

  TMS nie oferuje klasycznych kontraktów futures, lecz kontrakty CFD na WIG20 i wiele innych indeksów oraz instrumentów bazowych. Takie produkty mają nieco inną konstrukcję, ale również pozwalają grać z dźwignią na wzrosty i spadki rozmaitych aktywów. W przypadku handlu kontraktami CFD za pośrednictwem TMS koszty transakcyjne są już zawarte w spreadzie i nie jest pobierana dodatkowa prowizja.

• Rynki zagraniczne
  USA, DE, UK + 2 inne

Handel tradycyjnymi instrumentami giełdowymi i kontraktami CFD.

Przeczytaj recenzję

4.4

Załóż konto w 10 minut

3.

Rachunek Classic Saxo Bank

• Konto
  0 zł
• Akcje z GPW
  0,12%, min. 10 zł
• Kontrakty na WIG20
  niedostępne
• Rynki zagraniczne
  USA, UK, DE + 22 inne

Zagraniczny broker niewysyłający PIT-8C (udostępnia pomocny raport podatkowy), handel tradycyjnymi instrumentami i kontraktami CFD, odsetki od niezainwestowanych środków (powyżej określonej kwoty na rachunku).

Przeczytaj recenzję

4.4

Załóż konto w 10 minut

Przejdź do pełnego rankingu

Natomiast sam proces zakładania konta w każdym przypadku jest prosty i zazwyczaj odbywa się przez Internet. Wypełniasz formularz rejestracyjny, podajesz swoje dane osobowe, przesyłasz skan dokumentu tożsamości i podpisujesz umowę. Weryfikacja danych zajmuje od kilku godzin do maksymalnie kilku dni, po czym możesz zacząć korzystać z rachunku.

Wpłacanie środków

Założone konto maklerskie trzeba zasilić środkami, które umożliwią dokonywanie transakcji na rynku kapitałowym. Najpopularniejszą metodą jest przelew bankowy, choć część podmiotów umożliwia też wpłaty Blikiem lub kartą płatniczą. Warto pamiętać, że niektóre domy maklerskie wymagają minimalnej kwoty zasilenia, dlatego upewnij się, jakie są warunki w wybranej instytucji.

Składanie zleceń kupna i sprzedaży

Gdy masz już środki na koncie, możesz rozpocząć handel na giełdzie. Wystarczy, że wybierzesz instrument finansowy, w który chcesz zainwestować, i określisz, ile jego jednostek oraz za jaką cenę chciałbyś kupić. W zależności od tego, jaki wybierzesz rodzaj zlecenia, zostanie ono zrealizowane natychmiast po cenie rynkowej lub w przypadku spełnienia określonych warunków (np. po spadku ceny do określonego poziomu).

Rozliczanie transakcji i opłaty

Po zrealizowaniu zlecenia transakcja zostaje rozliczona, a otrzymane środki lub aktywa inwestycyjne są automatycznie rejestrowane na Twoim koncie. Za zrealizowaną operację większość domów maklerskich pobiera prowizję w wysokości od ok. 0,2 do 0,4%, ale są też rachunki pozwalające na bezpłatny handel, np. do określonego poziomu aktywności na koncie.

Instrumenty finansowe dostępne na koncie maklerskim

Konto maklerskie zapewnia dostęp do wielu instrumentów finansowych, różniących się potencjałem zysku i poziomem ryzyka inwestycyjnego. To, w jakie konkretnie aktywa pozwala inwestować, zależy od konkretnego domu maklerskiego i szczegółów jego oferty.

Najważniejsze aktywa, w które możesz inwestować:

• akcje – papiery wartościowe reprezentujące udziały w spółkach giełdowych; mogą generować zyski wynikające ze wzrostu wartości rynkowej lub dzięki wypłacie dywidendy,
• ETF-y (Exchange Traded Funds) – fundusze inwestycyjne notowane na giełdzie, które oferują możliwość inwestowania w całe indeksy, sektory gospodarki czy konkretne aktywa, np. złoto,
• obligacje – dłużne papiery wartościowe emitowane przez rządy, korporacje czy samorządy; zazwyczaj zapewniają stabilny dochód z odsetek,
• kontrakty terminowe – podstawowe instrumenty pochodne, które umożliwiają spekulację na zmianach cen aktywów bazowych (np. indeksów, walut, surowców) lub zabezpieczenie się przed spadkiem ich kursów,
• opcje – instrumenty pochodne zapewniające prawo, ale nie obowiązek, zakupu lub sprzedaży aktywów po określonej cenie w przyszłości; umożliwiają spekulację, tworzenie złożonych strategii inwestycyjnych oraz zabezpieczanie się przed ryzykiem.

Oprócz powyższych instrumentów dostępne są również mniej popularne aktywa, m.in. prawa do akcji, prawa poboru, certyfikaty inwestycyjne czy kwity depozytowe. Ponadto, niektóre konta maklerskie oferują też instrumenty pozagiełdowe, takie jak kontrakty CFD. Działają one podobnie do kontraktów futures, ale umożliwiają swobodną spekulację na znacznie większej liczbie aktywów bazowych.

Konta inwestycyjne polskich domów maklerskich zwykle zapewniają dostęp do pełnej oferty instrumentów z GPW w Warszawie. Niektóre z nich nie posiadają jednak walorów z NewConnect czy opcji giełdowych.

Wiele domów maklerskich umożliwia handel na zagranicznych rynkach, w tym co najmniej na giełdach w USA, Wielkiej Brytanii i Niemczech. Dzięki tak szerokiej gamie instrumentów możliwa jest swobodna dywersyfikacja geograficzna i korzystanie z dobrej koniunktury na różnych rynkach.

Sprawdź, jakie wybrać konto maklerskie do inwestowania za granicą.

Rodzaje kont maklerskich

Na rynku dostępnych jest kilka typów kont maklerskich, które różnią się przeznaczeniem, funkcjonalnością czy możliwością korzystania z preferencji podatkowych. Wybór odpowiedniego rachunku powinien zależeć od Twoich potrzeb inwestycyjnych, celów finansowych czy poziomu doświadczenia.

Standardowe konto maklerskie

Mówiąc o kontach maklerskich, zwykle mamy na myśli podstawowe konto inwestycyjne, przeznaczone dla osób, które chcą inwestować w akcje, obligacje, ETF-y czy instrumenty pochodne. To właśnie ono zapewnia pełen dostęp do rynku kapitałowego, polskiego i ewentualnie zagranicznych.

Niektóre domy maklerskie, np. XTB, oferują konta inwestycyjne, które są jednocześnie rachunkami maklerskimi i kontami forex oraz CFD. W ich przypadku z jednego miejsca można handlować zarówno tradycyjnymi instrumentami giełdowymi, jak i np. kontraktami CFD na rozmaite aktywa.

IKE/IKZE maklerskie

Konta maklerskie prowadzone w ramach IKE oraz IKZE to rachunki pozwalające na inwestowanie z myślą o emeryturze. Dzięki nim możesz inwestować w akcje, obligacje i ETF-y, jednocześnie korzystając z możliwości uniknięcia podatku od zysków kapitałowych (w przypadku IKE) lub odliczenia wpłat od podstawy opodatkowania (IKZE).

Konta maklerskie IKE i IKZE stanowią dobry wybór dla osób, które chcą budować długoterminowe oszczędności i jednocześnie minimalizować koszty podatkowe. Trzeba jednak pamiętać o limitach rocznych wpłat oraz ograniczeniach w wypłacie środków przed osiągnięciem wieku emerytalnego.

Konto demo

Niektóre domy maklerskie oferują konta demonstracyjne, które pozwalają poznać funkcjonalność platformy handlowej i przetestować rozmaite strategie bez ryzykowania prawdziwych pieniędzy. W tym wypadku użytkownik uzyskuje dostęp do wszystkich lub części instrumentów finansowych i zawiera transakcje przy wykorzystaniu wirtualnych środków.

Rachunki demo są dostępne bezpłatnie i zwykle nie wymagają wiązania się umową z domem maklerskim. Aby móc z nich korzystać, zwykle wystarczy podać jedynie swój adres mailowy i hasło do logowania na platformie.

Bezpieczeństwo środków na koncie maklerskim

Aktywa na koncie maklerskim, czy to standardowym, czy prowadzonym w ramach IKE/IKZE, są dobrze zabezpieczone.

Wszystkie licencjonowane podmioty, które działają w Polsce, muszą spełniać rygorystyczne wymagania mające na celu zabezpieczenie interesów inwestorów. Zagraniczne domy maklerskie również zapewniają wysoką ochronę, ale warto pamiętać, że podlegają przepisom kraju, w którym zostały zarejestrowane. Z tego względu poziom ochrony, np. w zakresie potencjalnych rekompensat, może być u nich wyższy lub niższy niż w Polsce.

Ochrona aktywów klientów

Środki pieniężne oraz papiery wartościowe inwestorów są przechowywane na wydzielonych rachunkach, co oznacza, że są odseparowane od aktywów domu maklerskiego. W przypadku ewentualnych problemów finansowych domu maklerskiego, Twoje aktywa pozostaną bezpieczne i nie zostaną wykorzystane do pokrycia jego zobowiązań.

System rekompensat KDPW

W Polsce działa system rekompensat Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych (KDPW), który gwarantuje zwrot środków do określonej kwoty, gdy dom maklerski nie jest w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań. W praktyce oznacza to ochronę kapitału inwestorów do poziomu 100% wartości środków do 3 000 euro oraz 90% nadwyżki do kwoty 22 000 euro.

Zabezpieczenia technologiczne

Platformy inwestycyjne korzystają z zaawansowanych rozwiązań technologicznych, takich jak szyfrowanie danych, dwustopniowa weryfikacja tożsamości (2FA) oraz systemy monitorujące podejrzane aktywności. Dzięki temu dostęp do konta maklerskiego jest chroniony przed nieautoryzowanym dostępem.

Odpowiedzialność inwestora

Domy maklerskie zapewniają wysoki poziom bezpieczeństwa, ale mimo tego inwestorzy muszą zachować czujność i ostrożność. Ważne jest m.in. korzystanie z silnych haseł, unikanie logowania się do platform handlowych na niezabezpieczonych urządzeniach i regularne monitorowanie swoich inwestycji.

Korzyści z posiadania konta maklerskiego

Posiadanie konta maklerskiego otwiera szeroki wachlarz możliwości inwestycyjnych. To z kolei przekłada się na szereg kolejnych korzyści, które docenią początkujący i zaawansowani inwestorzy.

Oto najważniejsze możliwości zapewniane przez konta maklerskie:

1. Pomnażanie kapitału z pomocą wielu instrumentów finansowych, które pozwalają dostosować portfel aktywów do swoich potrzeb, horyzontu inwestycyjnego i akceptowanego poziomu ryzyka.
2. Dywersyfikacja portfela, czyli możliwość posiadania wielu aktywów z różnych rynków i związane z tym ograniczenie ryzyka inwestycyjnego.
3. Zabezpieczenie przed inflacją, na co pozwalają instrumenty z wyższą potencjalną stopą zwrotu (ale też wyższym ryzykiem) od lokat bankowych czy pozagiełdowych obligacji skarbowych.
4. Stosowanie zaawansowanych strategii inwestycyjnych, co jest możliwe dzięki instrumentom z dźwignią, takim jak opcje czy kontrakty futures.
5. Dostęp do narzędzi analitycznych i materiałów edukacyjnych – większość domów maklerskich oferuje zaawansowane platformy handlowe z narzędziami analizy technicznej, a część także materiały edukacyjne, webinary i analizy rynkowe.
6. Korzyści podatkowe dla inwestujących w ramach kont maklerskich IKE i IKZE.
7. Rozwój umiejętności finansowych i większa świadomość rynkowa – działania podejmowane za pośrednictwem konta, czyli m.in. śledzenie inwestycji, analizowanie rynków i modyfikowanie strategii inwestycyjnej, pomaga lepiej zrozumieć mechanizmy funkcjonowania gospodarki i rynku kapitałowego.

Niezależnie od tego, czy Twoim celem jest pomnażanie kapitału, oszczędzanie na emeryturę czy ochrona przed inflacją, konto maklerskie daje szerokie możliwości realizacji tych planów. Co więcej, stanowi także sposób na rozwijanie wiedzy finansowej oraz umiejętności inwestycyjnych i analitycznych.

Czy można mieć więcej niż jedno konto maklerskie?

Miej na uwadze, że nie musisz decydować się na wyłącznie jeden rachunek inwestycyjny. W rzeczywistości sporo inwestorów, zwłaszcza tych aktywnych i wymagających, posiada dwa konta maklerskie, a nawet trzy lub więcej.

Inwestorzy korzystają z kilku rachunków po to, by dywersyfikować ryzyko i/lub dlatego, że mało który dom maklerski dysponuje dobrą ofertą w każdym możliwym obszarze. Często jest tak, że dana firma specjalizuje się w określonej kategorii produktów, np. polskich papierach wartościowych, zagranicznych akcjach, ETF-ach, obligacjach lub kontraktach CFD na rozmaite aktywa.

Podsumowanie: konto maklerskie – Twoja droga do inwestowania

Jeśli chcesz rozpocząć inwestowanie na giełdzie, założenie konta maklerskiego jest dla Ciebie po prostu koniecznością. Warto więc dobrze poznać jego działanie i możliwości, a także zadbać o wybór odpowiedniej dla siebie oferty rachunku.